O grupo de seguros espanhol MAPFRE foca em ativos alternativos e destina mais de meio bilhão de euros para esta modalidade de investimento através de seu novo fundo.
A MAPRE AM, que é o braço do grupo responsável pela gestão de recursos do grupo, firmou parceria com a Abante Asesores, empresa de consultoria financeira na qual a seguradora adquiriu uma participação de 10% em setembro de 2019. A seguradora também adquiriu o fundo de fundos de private equity do grupo Altamar Capital Partners.
A MAPFRE afirmou que o novo fundo reunirá os investimentos em private equity de todas as empresas do grupo e que aplicará uma estratégia mais conservadora, alinhada com suas políticas de investimentos.
Estratégias do portfólio
O grupo informou que o portfólio será equilibrado em termos de risco e retorno e cobrirá uma variedade de investimentos. Ainda que os ativos se concentrem nos mercados dos EUA e da Europa.
“Esses investimentos alternativos nos permitem diversificar nosso balanço patrimonial diante deste clima de baixa nas taxas de juros. Eles também são menos sensíveis as oscilações do mercado. Assim, oferecemos proteção contra quedas acentuadas como as que vimos recentemente”, explica José Luis Jiménez, Diretor de Investimentos do Grupo MAPFRE.
“Além disso, o momento do mercado é muito atraente, porque grandes oportunidades podem ser geradas nos próximos meses”.
O fundo recém-lançado foi estruturado para atender às necessidades das seguradoras e de outros investidores institucionais. A natureza de suas atividades comerciais focam em ativos de longo prazo.
O grupo também oferece a outros investidores a chance de participar por meio de um modelo de co-investimento. Em contraste com os fundos tradicionais de private equity, que têm uma vida útil de 10 a 12 anos em média, esse instrumento tem um prazo ilimitado.
Expectativas dos investimentos em ativos alternativos
Ao dar esse passo, a MAPFRE disse que continuaria sua estratégia de diversificar seu portfólio para incluir outros tipos de ativos. Aumentar gradualmente suas aplicações em ativos alternativos é uma tentativa de proteger a sua lucratividade contra o clima predominante de baixa.
Como parte dessa estratégia, o conselho de administração do grupo autorizou uma alocação adicional de 500 milhões de euros para investimentos em ativos alternativos. Além dos 550 milhões de euros já aprovados. No entanto, a empresa disse que isso ainda representa uma pequena porcentagem do total de EUR 59,27 bilhões em ativos administrados pelo grupo no final de março.
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