Saber o que é benchmark é fundamental para quem investe no mercado financeiro. Mas, apesar dessa relevância e de ser um termo muito utilizado por profissionais do mercado, é comum que não se conheça o seu significado.
A partir desse indicador, é possível realizar análises mais adequadas de títulos e ativos, de modo a tomar melhores decisões de investimento. Por esse motivo, é preciso entender a utilidade dessa ferramenta na hora de fazer suas avaliações.
Ao longo deste post, você entenderá o que é benchmark, para que ele serve e como você pode utilizá-lo ao investir seu dinheiro! Confira!
O que é benchmark nos investimentos?
Benchmark é um índice de referência que serve como parâmetro para comparar o desempenho de diferentes investimentos. Ele é utilizado para avaliar se determinada alternativa disponível no mercado financeiro está realmente atrativa em termos de rentabilidade.
Imagine que você tenha encontrado um CDB (certificado de depósito bancário) que oferece potencial de ganhos de 8% ao ano. Como saber se esse rendimento é interessante? Ao olhar o percentual isoladamente, é difícil fazer essa afirmação. Afinal, é preciso compará-lo a um referencial.
Por exemplo, se a inflação estiver em 10% a.a., você não terá um ganho real. O mesmo ocorre se a média de rentabilidade do mercado dos certificados de depósito bancário estiver em 12% ao ano.
Portanto, é necessário colocar os investimentos em perspectiva. Ao compará-los a benchmarks, você poderá fazer análises mais completas, eficientes e estratégicas.
Para que serve a análise desse indicador de referência?
Você viu que a principal finalidade de um benchmark é servir como uma ferramenta de comparação do desempenho de investimentos e parâmetros de mercado. Além desse propósito, vale destacar que esse índice de referência tem outras utilidades.
Veja como o benchmark ajuda na tomada de decisão:
- avaliar a relação risco e retorno de diferentes alternativas;
- acompanhar a performance de seus investimentos e da sua carteira ao longo do tempo;
- identificar se determinada aplicação ou ativo está performando acima, abaixo ou na média do mercado.
O benchmark também é usado em fundos de investimentos como parâmetro de desempenho. Assim, o gestor pode ter como foco acompanhar esse índice (gestão passiva) ou superá-lo (gestão ativa). Logo, trata-se de um fator relevante na análise dessa modalidade no mercado financeiro.
Quais são os principais benchmarks utilizados nos investimentos?
O benchmark ajuda a comparar o desempenho dos investimentos em relação ao mercado e a indicadores financeiros. Acompanhe, a seguir, quais são as referências mais utilizadas para esses objetivos!
Selic
A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, amplamente utilizada como benchmark para investimentos em renda fixa. Ela é considerada a taxa livre de risco, por representar a rentabilidade do Tesouro Selic — título público com alta segurança e sem tantos impactos da marcação a mercado.
Por esse motivo, ao escolher investimentos mais arriscados, é esperado que a rentabilidade deles seja superior à Selic. Se isso não acontecer, é possível que a alternativa não seja adequada ao seu portfólio.
Se a Selic estiver, por exemplo, em 12% ao ano e você encontrar uma alternativa de renda variável que está pagando 11,5% a.a., ela tende a não ser tão atrativa. Você chega a essa conclusão porque não faz sentido correr mais riscos se você pode ganhar mais com uma aplicação mais segura.
CDI
Outro benchmark bastante utilizado nos investimentos, em especial, nos de renda fixa, é o CDI (Certificado de Depósito Interbancário). Trata-se de um indicador que fica muito próximo à Selic (cerca de 0,10% abaixo da taxa básica de juros da economia brasileira).
Ao investir, por exemplo, em CDBs e LCIs (letras de crédito imobiliário), é comum se deparar com esse índice. Essas alternativas costumam render um percentual específico do CDI — 100% do CDI, 90% do CDI etc.
Se o CDI estiver, por exemplo, em 13,75% ao ano e um investimento render 100% do CDI, significa que ele pagará esse percentual ao investidor. Já se a sua rentabilidade for de 90% do CDI, quer dizer que o rendimento da aplicação será de 12,37% a.a.
IPCA
Além da Selic e do CDI, o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) é mais um índice de referência comumente utilizado pelo mercado financeiro. Ele consiste em um benchmark ligado à inflação no Brasil.
Então, se você deseja fazer investimentos em alternativas que possam garantir o seu poder de compra e superar a inflação ao longo dos anos, é comum comparar o desempenho com o IPCA, buscando superá-lo.
Ibovespa
O Ibovespa é um índice referente ao desempenho médio das ações mais negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3. Sendo assim, o benchmark pode ser usado se você tem esses ativos em sua carteira de investimentos e quer saber se o desempenho deles está adequado.
IFIX
Outro indicador de referência bastante utilizado nos investimentos é o IFIX (Índice de Fundos de Investimento Imobiliários). Esse benchmark está ligado aos FIIs (fundos imobiliários).
Logo, se você possui esses ativos em seu portfólio, pode compará-los com o IFIX para saber como está a performance deles em relação à média de mercado.
É possível superar um benchmark?
Existem diversos tipos de benchmarks e cada um deles permite fazer diferentes análises na hora de escolher investimentos. Porém, será que dá para superá-lo, de modo a obter rentabilidades acima da média do mercado?
Saiba que é possível alcançar esse objetivo. Para esse propósito, é necessário buscar estratégias e operações que ofereçam um potencial de retorno mais elevado. Os investimentos alternativos costumam ser opções para buscar rentabilidades superiores às do CDI e à taxa Selic.
Em julho de 2023, por exemplo, a Selic estava em 13,75% ao ano e o CDI em 13,65% a.a. Enquanto isso, havia oportunidades para investir em precatórios e royalties musicais, cuja rentabilidade esperada era de 18% a mais de 23% ao ano.
Lembrando, que para escolher qualquer investimento, é indispensável considerar o seu perfil de investidor e os seus objetivos financeiros. Ademais, ao avaliar as possibilidades, é preciso verificar outros fatores, como segurança e riscos, já que nem sempre o retorno é garantido.
Saber o que é benchmark é fundamental para analisar e comparar rentabilidades oferecidas por diferentes tipos de investimentos. Portanto, aplique os ensinamentos que aprendeu ao longo deste artigo para decidir onde investir o seu dinheiro.
Para complementar os estudos, saiba como escolher os melhores ativos comparando a rentabilidade de investimentos!