Certas características da renda fixa e renda variável são bastante conhecidas e podem influenciar as escolhas sobre seus investimentos. Mas nem sempre questões como preço e data de resgate, por exemplo, são suficientes para a decisão. Nesse sentido, o factor investing pode ajudar investidores.
A estratégia pode ser usada para as pessoas terem uma visão mais ampla sobre o mercado e as alternativas disponíveis. Baseada em dados e pesquisas, ela contribui para a formação de uma carteira em busca de resultados positivos.
Quer aprender mais sobre essa estratégia? Descubra o que é factor investing e como a prática colabora com investidores!
O que é factor investing?
Factor investing é uma estratégia de investimento baseada em fatores específicos do mercado. Desse modo, o investidor usa um conjunto de elementos (em vez de se concentrar em características particulares de um ativo) para montar o seu portfólio a fim de obter os melhores retornos.
Os fatores podem ser diversificados segundo a abordagem de quem investe. Entre os mais comuns, estão características ligadas à macroeconomia, além de questões relacionadas a elementos específicos dos investimentos.
O objetivo do factor investing é a criação de uma carteira diversificada que consiga gerar os resultados desejados, independentemente das condições de mercado. Assim, a tática se baseia em dados e pesquisas para a identificação do que pode proporcionar rentabilidades mais atrativas.
Investidores que adotam a estratégia pensam de modo amplo quando o assunto são investimentos. O foco é alocar o seu capital de acordo com uma combinação de fatores que apresentem um impacto positivo no desempenho do seu portfólio ao longo dos anos.
Quais são os principais pontos da estratégia?
Para compreender o factor investing com profundidade, é importante conhecer os elementos mais importantes para a estratégia. Ao adotá-la, investidores escolhem combinações específicas desses elementos segundo suas metas, apetite por risco e visão do mercado.
O objetivo é criar uma carteira que esteja alinhada com os fatores que historicamente proporcionaram retornos sólidos — sempre considerando que resultados passados não são garantia de rentabilidade futura.
Veja quais são eles!
Tamanho da empresa
O tamanho da empresa se concentra na capitalização de mercado das companhias. Geralmente, organizações maiores têm mais estabilidade, enquanto costumam oferecer retornos inferiores. Negócios menores, por outro lado, podem ter maior potencial de crescimento e mais volatilidade.
Valor
O elemento valor está baseado na identificação de ativos que estejam subvalorizados em relação ao seu valor intrínseco. Isso envolve a busca por alternativas com preço de mercado menor do que preço justo, apresentando maior potencial de valorização a longo prazo.
Crescimento
O crescimento está relacionado a empresas que demonstram taxas sólidas de aumento em termos de receita, lucro ou outros indicadores-chave. Como resultado desse desenvolvimento, ativos atrelados a elas podem se valorizar no futuro.
Volatilidade
A volatilidade, por sua vez, é um elemento que reflete a instabilidade de preços de um investimento durante determinado período. Investir baseado nesse fator envolve a pesquisa por alternativas com menor volatilidade, que são consideradas menos arriscadas.
Momentum
O momentum se liga à ideia de que investimentos que tiveram um bom desempenho recente tenderiam a mantê-lo no curto prazo. Portanto, os investidores que consideram esse elemento podem optar por alternativas que estão em tendência de alta.
Fatores macroeconômicos
No factor investing, os fatores macroeconômicos se referem a acontecimentos em larga escala. Eles têm o potencial de influenciar não apenas um segmento, mas toda a economia de uma região ou global. São exemplos:
- taxa de juros;
- câmbio;
- inflação;
- crédito;
- desemprego;
- crescimento econômico.
Como o factor investing funciona?
Agora que você entendeu o conceito e os seus principais fatores, é o momento para descobrir como o factor investing é usado. Como visto, quem investe usando essa estratégia baseia as suas decisões em um conjunto de elementos importantes para o desempenho dos investimentos.
Na prática, a ideia é a diversificação, mas não apenas nos moldes tradicionais. Ao contrário, os investidores diversificam os seus portfólios considerando o cenário geral. Cada fator representa uma dimensão que pode impactar o desempenho dos investimentos e, portanto, deve ser estudado.
O tamanho, por exemplo, concentra-se na diversificação segundo o porte das empresas. Já o elemento valor visa a compra de ativos subvalorizados, como visto. Ao combiná-los, investidores podem buscar a redução da volatilidade e aumento do potencial de retorno.
Desse modo, a estratégia é fundamentada em pesquisa e dados históricos que demonstram o comportamento de determinadas alternativas diante de variadas condições de mercado, por exemplo. Então o factor investing também pode proporcionar exposição a diversas oportunidades.
Como investir a partir dessa estratégia?
Depois de compreender a tática, fica mais fácil executá-la em benefício do seu portfólio. O primeiro passo para o factor investing é a definição clara dos seus objetivos financeiros e tolerância ao risco.
Em seguida, defina quais fatores fazem mais sentido para o que você busca como investidor. Eleja elementos que apontem questões relevantes para os seus interesses e aprofunde os conhecimentos sobre eles.
A diversificação é parte fundamental da estratégia, como visto. Portanto, construa uma carteira que combine uma variedade de fatores, alinhando-os com os seus objetivos de investimento. A ideia é equilibrar a exposição a esses elementos para gerenciar retornos e riscos de maneira eficaz.
Após montar o seu portfólio, faça o rebalanceamento regular. Os elementos escolhidos podem se comportar de maneira diferente em variados cenários. Dessa forma, revisar e ajustar os seus investimentos periodicamente é essencial para manter a estratégia alinhada com as suas metas.
Por fim, buscar o apoio de profissionais qualificados pode ser um diferencial para o sucesso da estratégia. Especialmente quando se trata de investimentos baseados em fatores, a orientação pode ser interessante para análises críticas e mais precisas.
Como visto, o factor investing é uma tática com a qual um investidor reúne fatores relevantes (como tamanho da empresa, valor e elementos macroeconômicos) para tomar decisões de investimento. Ela contribui para uma visão mais abrangente das alternativas na composição do portfólio.
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