Escolher um investimento alternativo pode ser um processo desafiador, pois existem diferentes elementos a se considerar. Nesse sentido, saber o que é liquidez e como ela funciona fora do mercado tradicional pode ajudá-lo a tomar melhores decisões.
Essa característica tem impacto direto na sua carteira — portanto, vale a pena considerá-la em sua estratégia. Dessa forma, você pode equilibrar suas escolhas e alinhar seus investimentos aos seus objetivos de maneira acertada.
Neste artigo, você entenderá o que é liquidez e como ela funciona nos ativos alternativos. Boa leitura!
O que é liquidez?
A liquidez é um conceito relacionado à facilidade com que um ativo pode ser convertido em dinheiro disponível para uso. Por esse motivo, um investimento com alta liquidez é aquele que permite a conversão ágil ou, até mesmo, quase imediata.
Por outro lado, ativos com baixa liquidez tendem a exigir mais tempo para serem convertidos em dinheiro. Esse é o caso dos imóveis, cuja venda pelo valor desejado pode demorar longos períodos.
Por suas características, a liquidez é um dos pilares da tomada de decisão nos investimentos. Por exemplo, quanto mais líquido o ativo for, mais flexibilidade você tende a ter para adaptar sua estratégia de acordo com as mudanças do mercado.
Além de determinar a rapidez com que um ativo pode ser negociado, a liquidez impacta os riscos de mercado. Afinal, uma alternativa com alta liquidez costuma ser menos volátil, pois o número de interessados tende a estabilizar seu preço.
Por outro lado, investimentos com baixa liquidez podem ser mais vulneráveis a flutuações. Apesar de a dinâmica requerer cuidado para não resultar em perdas financeiras, há possibilidade de ter retornos superiores em prazos maiores.
Logo, a liquidez se relaciona com o prazo dos objetivos dos investidores. Quem tem foco em períodos maiores pode aceitar menor liquidez em troca de um potencial de retorno mais alto.
Por outro lado, quem corre o risco de precisar dos recursos em um tempo menor costuma buscar mais liquidez, ainda que isso limite os possíveis ganhos.
Como a liquidez funciona nos ativos alternativos?
Depois de aprender o conceito de liquidez, vale entender como ela funciona nos ativos alternativos. Esses investimentos não fazem parte do mercado tradicional, então não são negociados na bolsa de valores ou em plataformas de instituições financeiras, por exemplo.
Outra característica dos ativos alternativos é que eles tendem a ser menos conhecidos entre os investidores. Por essa razão, pode haver menos pessoas ou empresas dispostas a negociar fora do ambiente convencional.
Com isso, esses investimentos costumam ter menor liquidez, podendo oferecer mais riscos do que as opções comumente encontradas no mercado financeiro. Nesse caso, as chances de ter dificuldade em negociar um ativo alternativo são maiores.
Contudo, a tendência é haver a popularização dos ativos alternativos, fazendo com que eles sejam cada vez mais conhecidos e negociados. Além disso, o mercado financeiro já oferece formas de aumentar a liquidez deles, como ao realizar a tokenização.
O processo consiste na criação de tokens, que são a representação digital de um bem ou produto — ou de uma parte dele. Assim, a tokenização permite transformar o item em pequenas frações digitalmente negociáveis.
Dessa maneira, você pode investir em um ou mais tokens com facilidade. Os resultados obtidos com o investimento serão proporcionais à sua participação. Ademais, a tokenização torna o ativo mais acessível, aumentando a sua liquidez.
Caso você decida se desfazer do investimento antes de ele ser concluído, basta negociar os seus tokens em uma plataforma de ativos alternativos. O processo garante mais praticidade para quem investe.
Quais outros elementos considerar ao montar um portfólio?
Apesar de ser um aspecto importante, a liquidez é apenas um dos elementos que devem ser considerados na hora de montar uma carteira. Afinal, ela faz parte do chamado tripé dos investimentos.
Esse conceito relaciona três fatores inerentes a qualquer investimento — seja ele do mercado financeiro alternativo ou tradicional. São eles: segurança, liquidez e rentabilidade.
Apesar de estarem presentes em todas as opções do mercado, essas características incidem de maneira diferente em cada uma delas. Assim, uma oportunidade pode ser menos líquida e mais rentável, enquanto outra é mais segura, mas também tem menor potencial de ganhos.
Como você já aprendeu sobre a liquidez dos ativos alternativos, saiba mais sobre os outros elementos a se considerar ao montar um portfólio!
Segurança
O nível de segurança e os riscos aos quais um investimento está exposto variam conforme cada alternativa. Ademais, não existem opções totalmente seguras no mercado, mas cada ativo tem um nível diferente de segurança. Portanto, antes de investir, é fundamental analisar essa questão.
Nesse sentido, os ativos alternativos tendem a oferecer riscos mais elevados. Essa característica justifica o motivo pelo qual eles podem gerar maiores ganhos para os investidores. Logo, você deve analisar o seu perfil para definir se vale a pena fazer os aportes.
De maneira geral, uma carteira mais exposta aos ativos alternativos costuma ser mais adequada para investidores moderados e arrojados. Isso acontece porque eles têm tolerância maior aos riscos.
Contudo, até mesmo investidores conservadores podem se beneficiar de expor uma pequena parcela do patrimônio a esses investimentos para obter diversificação. Afinal, também existem algumas opções que podem ter maior segurança — como é o caso do investimento em precatórios.
Rentabilidade
Já a rentabilidade se refere aos retornos que um investimento pode gerar. Essa característica é relevante, afinal, os investidores buscam aumentar seu capital no mercado financeiro.
Como você viu, os ativos alternativos podem ser uma oportunidade para aumentar o potencial de rentabilidade da carteira. Quando eles apresentam mais riscos que investimentos tradicionais, há possibilidade de ganhos maiores, o que ajuda a melhorar seus resultados e a alcançar os seus objetivos.
Assim, é possível proteger seu patrimônio em períodos de inflação elevada, por exemplo. Como resultado, você consegue lidar melhor com eventuais cenários de crises financeiras.
Ainda, os ativos alternativos permitem que você participe de mercados que estão em desenvolvimento. Com isso, você aproveita a evolução desses segmentos e tem a possibilidade de lucrar mais.
Agora você sabe o que é liquidez e como ela funciona nos ativos alternativos. Considerando esse e outros elementos, fica mais fácil encontrar investimentos alinhados a sua estratégia e que sejam úteis para realizar seus objetivos.
Se você gostou deste conteúdo, aproveite para entender como otimizar os retornos e mitigar os riscos com o rebalanceamento de carteira!