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Introdução

Os investimentos alternativos estão ganhando popularidade, e com razão. Eles oferecem oportunidades exclusivas para diversificar sua carteira, proteger seu patrimônio e explorar mercados menos acessíveis.

Apesar de não serem tão conhecidos quanto ações e títulos, esses ativos têm se mostrado essenciais para estratégias robustas e equilibradas. Este artigo apresenta o que são os investimentos alternativos e quais os 7 benefícios reais dessa classe de investimentos e como aproveitá-los.

O que são Investimentos Alternativos?

Investimentos alternativos são ativos que não se enquadram nas categorias tradicionais, como ações, títulos públicos ou renda fixa. Eles abrangem uma variedade de ativos, incluindo ativos judiciais, certificados de recebíveis, royalties musicais, artes e colecionaveis, criptomoedas e entre outros.

Esses investimentos oferecem oportunidades de diversificação e potencial de retorno que diferem dos mercados convencionais. Abaixo destrincharemos um pouco mais dos mais populares ativos:

Principais ativos:

1. Títulos Judiciais

Ativos judiciais envolvem a aquisição de direitos creditórios provenientes de processos judiciais, como precatórios e créditos distressed. No Brasil, o mercado de ativos judiciais tem crescido significativamente, impulsionado por inovações tecnológicas e pelo interesse de investidores.

Com mais de 80 milhões de processos em tramitação, espera-se que o setor se expanda ainda mais em 2024, incluindo créditos estressados e precatórios.

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2. Certificados de Recebíveis (CRIs e CRAs)

Os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e do Agronegócio (CRA) são títulos de renda fixa lastreados em recebíveis desses setores. Em 2022, os CRIs e CRAs captaram juntos R$ 91,1 bilhões, um recorde na série histórica, reforçando a democratização do acesso ao mercado de capitais.

3. Royalties Musicais

Investir em royalties musicais permite ao investidor receber uma parte dos rendimentos gerados por músicas ou catálogos musicais. Embora ainda seja um mercado emergente no Brasil, tem atraído atenção por oferecer renda passiva baseada no desempenho contínuo de obras musicais.

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4. Arte e Colecionáveis

Investimentos em arte e itens colecionáveis, como vinhos raros e carros clássicos, oferecem potencial de valorização e diversificação. O mercado de arte brasileiro tem se expandido, com crescente interesse de investidores buscando ativos tangíveis que possam servir como reserva de valor e proteção contra a inflação.

5. Criptomoedas

Criptomoedas são ativos digitais descentralizados, como Bitcoin e Ethereum. No Brasil, o interesse por criptomoedas tem aumentado, com investidores buscando diversificar suas carteiras e aproveitar o potencial de valorização desses ativos. Plataformas de negociação e regulamentações estão se desenvolvendo para atender a essa demanda crescente.

6. Outros Investimentos Alternativos

Além dos mencionados, há outros tipos de investimentos alternativos que podem ser considerados:

• Private Equity e Venture Capital: Investimentos em empresas privadas ou startups com alto potencial de crescimento.
• Hedge Funds: Fundos que utilizam estratégias avançadas para obter retornos, independentemente das condições de mercado.
• Commodities: Investimentos em recursos naturais, como ouro, petróleo ou produtos agrícolas.
• Imóveis e Infraestrutura: Aplicações em propriedades físicas ou projetos de infraestrutura, como estradas e energia.

Cada um desses investimentos possui características específicas, riscos e potenciais de retorno distintos. É fundamental que o investidor realize uma análise cuidadosa e busque orientação profissional antes de alocar recursos em qualquer uma dessas opções.

Nota: As informações apresentadas são baseadas em dados disponíveis até a data de publicação e podem estar sujeitas a alterações conforme o mercado evolui.

Por que os investimentos alternativos se tornaram populares? 

Historicamente, o investimento em ativos alternativos sempre existiu, mas por muitos anos esteve restrito a investidores institucionais ou com alto patrimônio líquido. 

De acordo com relatório da KKR, empresa de investimento global, investidores que possuem entre US$ 1 milhão a US$ 5 milhões têm até 24% de alocação em ativos alternativos. 

O principal motivo que levou à popularização do investimento em ativos alternativos nos principais portfólios pelo mundo foi a procura pela diversificação, caracterizada como uma estratégia que visa diminuir o risco geral de uma carteira de investimentos. 

• Leia mais sobre alocação de ativos

E os investimentos alternativos são uma boa opção de diversificação por apresentarem uma baixíssima correlação com o mercado financeiro tradicional. Além disso, ao adquirir ativos alternativos, os investidores esperam obter retornos mais expressivos uma vez que este tipo de investimento possui baixa liquidez. 

Um exemplo disso é o Ouro, que se encaixa em todos essas características, sendo considerado por muitos investidores um porto seguro dentro de seus portfólios.  

Com o surgimento de novas alternativas líquidas, ETFs e fundos mútuos, essa forma de investir tem se expandido para os investidores do varejo. 

7 Pricipais Benefícios reais dos Investimentos Alternativos

Investimentos alternativos oferecem uma gama diversificada de oportunidades além dos mercados tradicionais, permitindo que investidores ampliem suas estratégias financeiras. A seguir, exploramos os 7 principais benefícios desses investimentos, enriquecidos com dados de mercado e exemplos práticos.

1. Diversificação da Carteira

Investimentos alternativos, como private equity, venture capital e ativos tangíveis, permitem que investidores distribuam seus recursos em diferentes classes de ativos, reduzindo a exposição a riscos específicos. No Brasil, o número de gestoras especializadas em investimentos alternativos aumentou de 39 para 45, com o montante disponível para investimentos crescendo de R$ 10,3 bilhões em 2023 para R$ 13,4 bilhões em 2024.

2. Potencial de Retornos Elevados

Investimentos em private equity e venture capital têm demonstrado retornos significativos. No Brasil, entre janeiro e setembro de 2021, foram investidos mais de R$ 35 bilhões nessas modalidades, o dobro do mesmo período no ano anterior, com destaque para o venture capital, que representou 87% do montante acumulado.

3. Baixa Correlação com Mercados Tradicionais

Investimentos alternativos, como hedge funds e ativos tangíveis, tendem a ter desempenho independente dos mercados tradicionais, oferecendo proteção contra volatilidade. Por exemplo, hedge funds utilizam estratégias avançadas para obter retornos, independentemente das condições de mercado.

4. Proteção contra Inflação

Ativos reais, como imóveis e commodities, geralmente mantêm ou aumentam seu valor em períodos inflacionários, servindo como hedge contra a perda do poder de compra. Investimentos em infraestrutura também são considerados alternativas eficazes para proteção contra a inflação.

5. Acesso a Oportunidades Exclusivas

Investimentos alternativos proporcionam acesso a mercados e oportunidades não disponíveis no mercado público, como empresas privadas em estágio inicial ou setores emergentes. No Brasil, o mercado de ativos alternativos e crédito inadimplido tem atraído investidores com apetite por retornos elevados, com mais de 50% dos investidores estipulando um valor mínimo de R$ 10 milhões para investir.

6. Renda Passiva e Fluxo de Caixa Estável

Investimentos em royalties musicais, imóveis e infraestrutura podem gerar fluxos de caixa estáveis e previsíveis. Por exemplo, a plataforma PeerBR atingiu cerca de R$ 25 milhões investidos em 2022, um aumento de 2.400% em relação a 2021, indicando o crescimento do interesse por investimentos que proporcionam renda passiva.

7. Inovação e Crescimento em Setores Emergentes

Investimentos em setores como tecnologia, energia renovável e criptomoedas permitem que investidores participem de tendências inovadoras com potencial de crescimento exponencial. No Brasil, as perspectivas para investimentos alternativos são positivas, com destaque para ativos como criptomoedas, fundos imobiliários e royalties musicais, que vêm atraindo cada vez mais interessados.

Cuidados e Desafios nos Investimentos Alternativos

Apesar das vantagens e do apelo dos investimentos alternativos, eles apresentam desafios específicos que exigem atenção. A seguir, exploramos os principais cuidados que os investidores devem ter e como superá-los de forma prática:

1. Menor Liquidez

• Desafio: Investimentos como arte, imóveis e private equity podem levar meses ou anos para serem vendidos.
• Recomendação: Reserve uma parte do portfólio para ativos líquidos, garantindo acesso a recursos para emergências.

2. Complexidade e Especialização

• Desafio: Ativos como royalties musicais e ativos judiciais exigem conhecimento técnico ou jurídico.
• Recomendação: Trabalhe com gestores especializados ou plataformas que ofereçam transparência e suporte técnico.

3. Custos e Taxas Elevadas

• Desafio: Alguns investimentos alternativos têm taxas de entrada, administração ou performance que podem impactar o retorno líquido.
• Recomendação: Compare taxas entre gestores e avalie o impacto no longo prazo antes de investir.

4. Risco de Valorização

• Desafio: Itens como colecionáveis ou criptomoedas podem não se valorizar como esperado, resultando em perdas financeiras.
• Recomendação: Invista apenas após análise detalhada e diversifique entre diferentes tipos de ativos.

5. Regulação Limitada

• Desafio: Alguns mercados alternativos (como criptomoedas) possuem regulamentação em desenvolvimento, o que pode expor investidores a riscos legais ou operacionais.
• Recomendação: Esteja atualizado sobre as regulamentações e prefira plataformas confiáveis.

6. Horizonte de Longo Prazo

• Desafio: Muitos ativos alternativos requerem paciência, pois os retornos podem levar anos para se concretizar.
• Recomendação: Defina objetivos claros e alinhe os investimentos ao seu perfil e prazo de planejamento financeiro.

Superando os Desafios dos investimentos alternativos com Estratégia

Para aproveitar o potencial dos investimentos alternativos e minimizar riscos:

1. Estude o mercado e os ativos antes de investir.
2. Trabalhe com consultores financeiros especializados.
3. Diversifique entre tradicionais e alternativos para um portfólio equilibrado.

Investimentos alternativos são para mim?

É fato que não existe investimento 100% seguro.  

Entretanto, adicionar ativos alternativos no seu portfólio pode ser uma maneira inteligente de proteger o seu dinheiro. 

O recomendado é que o investidor faça uma extensa pesquisa antes de tomar qualquer decisão. 

Já publicamos aqui no blog um texto sobre a maneira mais inteligente de alocar seus ativos, mas de forma geral, o que recomendamos é que os ativos alternativos não ultrapassem 30% da sua carteira. 

Investimentos alternativos no Brasil

No Brasil, esse tipo de investimento começou a se popularizar há alguns anos, com a chegada das primeiras fintechs especializadas nesse tipo de aplicação. 

A Hurst Capital foi a primeira plataforma de ativos alternativos do país, e hoje já pode ser considerada líder no segmento na América Latina, com mais de R$400 milhões originados desde 2017. 

Nosso principal produto são os títulos públicos judiciais, popularmente conhecidos como precatórios. 

Acesse nossa plataforma e conheça.