Arthur Farache 
O investimento em real estate permite acessar imóveis via fundos, ativos estruturados e operações digitais, ampliando a diversificação.
O mercado imobiliário sempre foi visto como uma forma de proteger patrimônio e gerar renda. Porém, no cenário atual, o investimento em imóveis vai muito além da compra direta de uma casa, terreno ou sala comercial.
O real estate, no mercado financeiro, representa uma classe de ativos estruturada que permite ao investidor acessar oportunidades imobiliárias de forma mais eficiente, diversificada e sem a necessidade de adquirir um imóvel físico.
Neste artigo, vamos explicar o que significa real estate, como esses ativos funcionam, quais são suas vantagens e riscos e como é possível investir nessa classe sem comprar imóveis diretamente.
O que significa real estate no mercado financeiro?
No mercado financeiro, real estate é o termo utilizado para se referir a ativos ligados ao setor imobiliário, mas que são estruturados em modelos de investimento.
Isso inclui fundos, securitização e participações em projetos, permitindo que investidores tenham exposição ao mercado imobiliário sem, necessariamente, lidar com burocracias de compra, manutenção ou locação de um imóvel.
Essa classe de ativos é considerada um ativo alternativo, pois apresenta características diferentes dos investimentos tradicionais, como ações ou títulos públicos.
O real estate tem grande relevância no cenário global, movimentando trilhões de dólares em mercados maduros como o dos Estados Unidos e da Europa, e vem ganhando cada vez mais espaço no Brasil.
Como funciona o investimento em real estate?
O investimento em real estate ocorre por meio de diferentes estruturas financeiras que dão acesso ao mercado imobiliário de forma indireta. Entre os principais formatos, destacam-se:
- Fundos de investimento imobiliário (FIIs nacionais e fundos internacionais), que permitem aplicar recursos em portfólios de imóveis ou em títulos relacionados ao setor;
- Participações em projetos imobiliários, em que o investidor adquire frações de empreendimentos em desenvolvimento ou em fase de operação;
- Securitizações imobiliárias, como os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), que convertem créditos imobiliários em títulos negociáveis.
Em todos esses casos, o investidor passa a ter direito a rendimentos projetados com base na performance do ativo, seja pela geração de receita (aluguéis, vendas) ou pela valorização do imóvel no longo prazo.
Diferença entre real estate e fundos imobiliários
Embora sejam frequentemente confundidos, real estate e fundos imobiliários não são sinônimos.
- Os fundos imobiliários (FIIs) são uma modalidade específica de investimento em real estate, geralmente acessível em bolsa, com cotas negociadas como ações;
- Já o real estate é uma classe mais ampla, que inclui não só fundos, mas também participações diretas em projetos, operações de securitização e alternativas como o crowdfunding imobiliário.
Enquanto os FIIs oferecem maior liquidez e facilidade de negociação, os ativos de real estate estruturados fora da bolsa podem proporcionar diversificação e exposição a projetos que não estão disponíveis no mercado tradicional.
Vantagens e riscos de investir em real estate
Investir em real estate oferece benefícios como:
- Diversificação de portfólio, equilibrando exposição a diferentes classes de ativos;
- Renda projetada com base em imóveis, sem a necessidade de compra direta;
- Acesso a ativos estruturados, muitas vezes com lastro em empreendimentos de grande porte.
Por outro lado, existem riscos importantes a considerar:
- Oscilações do mercado imobiliário, que podem impactar a rentabilidade estimada;
- Liquidez limitada em alguns formatos, já que certos ativos exigem prazos mais longos;
- Risco de crédito, no caso de operações de securitização.
Assim como em qualquer investimento, o ideal é analisar cada oportunidade, compreender os riscos envolvidos e alinhar as escolhas ao seu perfil de investidor.
Como investir em real estate sem comprar imóveis?
Uma das principais vantagens dessa classe de ativos é a possibilidade de participar do mercado imobiliário sem ter que adquirir imóveis diretamente. Existem diversas formas acessíveis:
Plataformas de investimento imobiliário
Plataformas digitais especializadas conectam investidores a projetos de real estate, permitindo aportes menores e simplificando o processo de investimento.
Elas oferecem informações detalhadas sobre cada operação e funcionam como um ambiente regulado para quem busca diversificação.
Investimentos via securitização imobiliária
Por meio de instrumentos como os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), é possível investir em ativos com lastro em créditos imobiliários.
Nesse modelo, o investidor tem acesso ao fluxo de recebíveis de operações do setor, sem a necessidade de aquisição direta de imóveis.
Crowdfunding imobiliário
O crowdfunding imobiliário democratizou o acesso ao setor ao permitir que múltiplos investidores financiem projetos em conjunto.
Com aportes menores, é possível participar de empreendimentos imobiliários estruturados, avaliando prazos, riscos e retornos estimados.
Acesso a real estate por plataformas especializadas
Investir em real estate pode parecer complexo à primeira vista, mas plataformas especializadas tornam esse processo mais acessível e transparente.
Elas conectam investidores a projetos imobiliários estruturados, oferecendo informações detalhadas sobre cada oportunidade, como prazos, riscos e rendimentos projetados.
Por meio dessas plataformas, é possível participar de fundos internacionais, operações de securitização e crowdfunding imobiliário sem precisar adquirir imóveis fisicamente.
Além disso, esses ambientes digitais facilitam a diversificação da carteira, permitindo que o investidor distribua recursos entre diferentes ativos, reduzindo a concentração de risco.
A Hurst Capital, por exemplo, atua como uma plataforma regulamentada, oferecendo acesso a operações de real estate com análise detalhada e acompanhamento das informações essenciais de cada projeto.
Esse tipo de plataforma permite que o investidor tome decisões mais informadas e estratégicas, aproveitando o potencial do mercado imobiliário como parte de um portfólio diversificado de ativos alternativos.
Entre as alternativas disponíveis, destaca-se a operação em real estate nos Estados Unidos – Empreendimento Multifamily, que oferece diversificação internacional e potencial de renda recorrente. Conheça os detalhes e entenda como ela pode se encaixar na sua estratégia.
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