Além de ter atenção antes de investir, é essencial medir e acompanhar os resultados obtidos. Nesse contexto, a taxa de retorno de investimento ou ROI é um dos indicadores mais importantes para analisar.
O indicador considera dados como valor inicial da aplicação, custos e lucro. Mais que fazer o cálculo, é preciso ir além e entender como analisar os rendimentos, de modo a direcionar as escolhas de investimentos.
Quer aprender sobre a taxa de retorno e como usar o número em benefício das suas estratégias como investidor? Continue a leitura!
Afinal, o que é a taxa de retorno?
A taxa de retorno ou retorno sobre Investimento (ROI) é um indicador que revela o desempenho financeiro de uma aplicação. Ele mostra o ganho ou a perda do investidor em relação à quantia inicialmente investida.
A métrica indica quão eficaz determinada oportunidade foi em gerar lucro, sendo relevante para quem investe. Desse modo, o ROI é uma maneira de avaliar se o dinheiro aplicado está sendo bem aproveitado ou não.
Como calcular a taxa de retorno nos investimentos?
Após entender o conceito da taxa de retorno, é interessante saber como é feito o cálculo do indicador. Para tanto, alguns passos devem ser colocados em prática.
Acompanhe!
Identifique o valor inicial e o valor final do investimento
Comece determinando o valor inicial do investimento, isto é, o montante que você alocou logo no começo. Em seguida, descubra o seu valor final, que é a quantia disponível após o período no qual a alternativa ficou investida.
Calcule o lucro ou prejuízo do investimento
Em seguida, subtraia o valor inicial do valor final para obter o lucro ou prejuízo do investimento. Veja esta fórmula:
Lucro = Valor final – Valor inicial
Se o resultado obtido for positivo, significa que o investimento resultou em lucro. Se ele for negativo, houve um prejuízo.
Considere os custos
Agora, é importante considerar quaisquer custos relativos ao investimento, como taxas de transação, impostos ou outros encargos. Subtraia o total desses valores do lucro obtido no passo anterior:
Lucro Líquido = Lucro – Custos
Calcule o ROI
Após as etapas anteriores, você chegará à taxa de retorno. Para isso, divida o lucro líquido pelo valor inicial do investimento e multiplique por 100 para expressar o resultado como uma porcentagem:
ROI = (Lucro Líquido / Valor Inicial) x 100
Para entender melhor, vale considerar um exemplo. Suponha que você investiu R$ 10.000 em ações e, ao final de determinado período, recebeu R$ 12.000. Considerando que houve R$ 200 em custos associados à transação, o cálculo seria:
- Lucro = R$12.000 – R$10.000 = R$2.000
- Lucro Líquido = R$2.000 – R$200 = R$1.800
- ROI = (R$1.800 / R$10.000) × 100 = 18%
No exemplo, o ROI apresenta um retorno de 18% sobre o investimento inicial de R$ 10.000. Assim, cada R$ 100 investidos resultaram em R$ 18 de lucro. Vale destacar que o cálculo também pode ser feito considerando projeções, ajudando na tomada de decisão.
Como analisar o ROI?
Como você viu, não basta calcular o indicador, pois é preciso saber como analisá-lo. A seguir, veja como compreender a taxa de retorno quando o seu resultado é positivo ou negativo!
Taxa de retorno positiva
Um ROI positivo indica que o investimento gerou lucro. O investidor pode então avaliar a eficiência do investimento em relação ao risco assumido. Quanto maior for o ROI positivo, mais eficiente foi o ativo em gerar desempenho.
Por exemplo: pense que a taxa de retorno média de certas ações é de 12,5%, enquanto o ROI de outros ativos foi de 7,5%. Pode-se concluir que, nesse caso, o investimento em papéis foi mais eficiente na geração de retorno. Porém, essa análise não envolve os riscos assumidos.
O investidor também pode comparar o ROI com alternativas disponíveis no mercado, ajudando a determinar se a escolha é competitiva em termos de rentabilidade. Imagine que o ROI em FIIs é de 8% e o de uma ação startup é de 15%. No exemplo, a startup oferece um retorno mais atraente, embora possa ter riscos maiores.
Taxa de retorno negativa
Um ROI negativo indica que o investimento resultou em prejuízo. Aqui, o investidor deve avaliar a extensão das perdas e considerar se as condições que levaram ao resultado são temporárias ou indicam problemas mais profundos.
Caso uma opção tenha ROI de -10%, é fundamental avaliar se essa queda se deve a uma volatilidade de curto prazo ou a uma questão mais complexa com o ativo.
O indicador abaixo de zero também pode ser uma oportunidade de aprendizado. O investidor deve revisar sua estratégia e tomar medidas para ajustar seu portfólio ou abordagem de investimento. Ainda, vale entender as causas do resultado para aprimorar os seus critérios em novas análises.
Por fim, há como usar a taxa de retorno negativa como um incentivo para diversificar seu portfólio. Dessa forma, há como mitigar o risco de perdas significativas em um único investimento e potencializar os ganhos.
Taxa de retorno nula
A terceira possibilidade envolve o ROI nulo ou bem próximo de zero. Quando isso acontece, é sinal de que o investimento não resultou em lucros ou prejuízo. É o que acontece quando você recupera o capital inicialmente alocado, sem ter outros ganhos.
Por que utilizar o indicador nas decisões de investimentos?
O primeiro motivo para usar o ROI é sua capacidade de proporcionar uma avaliação do desempenho de um investimento. Isso ocorre porque ele expressa o retorno em termos percentuais, permitindo que os investidores comparem diferentes ativos.
Por exemplo: se você investiu R$ 15.000 em ações A e obteve um ROI de 10%, e investiu outros R$ 15.000 em ações B, e obteve um ROI de 5%, fica claro que a primeira opção teve um desempenho superior.
Você também pode fazer a análise em relação a investimentos alternativos, como criptoativo, por exemplo. Ao utilizar o ROI, você tem mais informações para comparar o potencial de retorno das opções e entender de que forma o ativo pode se encaixar em sua estratégia.
Se você busca maiores retornos, o ROI pode ajudar a escolher as oportunidades com mais chances de trazer o resultado esperado. Portanto, ele é uma ferramenta importante para auxiliar na tomada de decisão no mercado financeiro.
A taxa de retorno é uma ferramenta que permite avaliar melhor os resultados obtidos pelos investimentos. Ademais, o ROI permite fazer comparação de rendimentos e potencial de ganhos, ajudando a direcionar as escolhas no momento de compor a carteira de investimentos.
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