Avaliar a saúde financeira de uma instituição que fez a emissão de uma CCB (cédula de crédito bancário) é essencial para quem pretende destinar recursos a essa alternativa. Afinal, assim é possível reduzir riscos e identificar a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações.
Com a crescente busca por investimentos alternativos, a CCB tem despertado o interesse de cada vez mais investidores. Contudo, antes de destinar qualquer quantia a ela, é indispensável que você realize uma análise adequada referente à oportunidade para garantir mais segurança ao seu aporte.
Precisa de ajuda nesse processo? Confira neste artigo dicas e orientações fundamentais a respeito de como avaliar a saúde financeira de instituições que fazem emissão de CCB!
Pesquise a situação financeira do emissor
Em primeiro lugar, você deve fazer uma pesquisa detalhada relacionada à situação financeira do emissor. Nesse sentido existem alguns aspectos que você deve analisar para embasar melhor sua decisão.
Veja quais são eles!
Reputação e confiabilidade
Comece pesquisando a reputação e a confiabilidade da instituição em questão. Você pode fazer isso por meio de pesquisas online, análises de mercado e feedbacks de outros investidores. Empresas bem estabelecidas e com boas avaliações normalmente oferecem maior segurança.
Documentos financeiros
Se a instituição for de capital aberto ou divulgar informações monetárias de modo público, examine seus documentos financeiros, como relatórios anuais e demonstrações financeiras trimestrais. Essa ação oferecerá insights sobre seu desempenho recente.
Indicadores de desempenho
Analise também alguns indicadores-chave de desempenho, como o ROE (retorno sobre o patrimônio líquido) e o ROA (retorno sobre ativos). Eles o ajudarão a entender o quão eficaz é a instituição em gerar lucros a partir do capital e dos bens disponíveis.
Endividamento
Outro aspecto para considerar em sua avaliação refere-se ao nível de endividamento da instituição. Uma alta alavancagem, por exemplo, pode aumentar o risco financeiro, então é essencial entender como se dá o equilíbrio entre dívida e capital próprio da empresa.
Avaliação de riscos
Além dos pontos anteriores, procure analisar os principais riscos associados à companhia — como os riscos de crédito, mercado ou operacionais. Ao fazer isso, você pode entender melhor como essas ameaças podem afetar a saúde financeira da empresa.
Histórico e longevidade
Mais uma medida para avaliar a saúde financeira do responsável pela emissão de CCB é verificar o seu histórico e longevidade no mercado. Empresas que existem há bastante tempo e possuem resultados consistentes costumam ter uma base mais estável.
Comparação com a concorrência
Por fim, outra orientação relevante é comparar a emissora com outras do mesmo setor. Assim, você pode entender melhor seu desempenho e se ela está se saindo melhor ou pior em comparação com seus concorrentes.
Confira o rating do emissor
Avaliar o rating do emissor também é um passo essencial para compreender a saúde financeira de uma instituição que fez a emissão de uma CCB.
Na prática, o rating é uma nota atribuída por agências de classificação de risco e fornece uma avaliação independente da qualidade do crédito da instituição. Nesse aspecto, vale ressaltar que também existem alguns pontos para você ter atenção.
Acompanhe!
Verifique a agência de rating
Primeiramente, verifique qual agência de classificação de risco atribuiu o rating à instituição. Agências renomadas, como Moody’s, Standard & Poor’s e Fitch Ratings, são reconhecidas e confiáveis. Logo, vale dar preferência a elas.
Entenda o sistema de classificação
Cada agência de rating possui seu próprio sistema de classificação, que varia de letras como “AAA” (grau de investimento de alta qualidade) a “D” (inadimplência). Por esse motivo, saiba o que cada categorização representa em termos de risco de crédito.
Interprete a classificação
Ao compreender o sistema de classificação, é hora de analisar a nota referente à emissora da CCB. Ratings mais elevados indicam menor risco de inadimplência, enquanto os mais baixos indicam maior risco. Leia o relatório da agência para entender os motivos por trás da classificação.
Compare ratings e avalie o histórico
Assim como nas orientações sobre avaliar a situação financeira do emissor, procure fazer comparações entre o rating da instituição com o de outras empresas do mesmo setor ou mercado. Desse modo, é possível a contextualizar a qualidade do crédito da empresa em relação aos concorrentes.
Da mesma forma, avalie o histórico de ratings da instituição ao longo do tempo. Mudanças significativas ou frequentes nas classificações podem ser indicativos de instabilidade financeira.
Analise as perspectivas
Além da classificação atual, analise as perspectivas atribuídas pela agência. Se elas forem positivas, há um indício de uma possível melhoria no rating. Já se elas foram negativas é sinal de que pode haver um eventual rebaixamento futuramente, o que aumenta o risco.
Avalie toda a documentação da CCB
Além de todas as orientações anteriores, é crucial que você avalie a documentação associada à emissão de CCB. Entre os passos que você deve considerar estão:
- revise cuidadosamente os termos e condições da CCB, como taxa de juros, prazo de vencimento, garantias e cláusulas de pagamento;
- verifique se a companhia que emitiu a CCB conforme todas as leis e regulamentos aplicáveis;
- analise o fluxo de caixa da emitente e suas demonstrações financeiras;
- avalie os riscos e a governança corporativa do negócio para garantir que ela siga boas práticas de gestão.
Verifique as garantias
Para encerrar a sua avaliação relacionada à saúde financeira da instituição responsável pela emissão de uma CCB, não deixe de verificar se há garantias oferecidas. Elas podem ser por ativos específicos, como imóveis, recebíveis, maquinário, entre outros.
Ainda nesse ponto, analise a qualidade e a liquidez dos ativos ofertados como garantia, se for o caso, pois eles representam uma fonte de reembolso em caso de inadimplência.
Além dessa questão, avalie o valor das garantias em relação ao da CCB. Essa medida é relevante para determinar se elas são suficientes para cobrir o montante principal e os juros em caso de não pagamento.
Ademais, verifique a ordem de prioridade das garantias. Dependendo do caso, diversas CCBs podem estar garantidas pelos mesmos ativos. Portanto, procure entender como é a questão da preferência de pagamento diante de uma eventual situação de inadimplência.
Compreender como avaliar a saúde de uma empresa que faz emissão de CCB é fundamental. Por meio dela, você garante mais segurança para os seus investimentos e evita riscos desnecessários ao compor seu portfólio.
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