Ao analisar os resultados dos seus investimentos, vale a pena ter um índice como referência para avaliar como você se saiu em relação ao mercado. No Brasil, a rentabilidade do CDI é um dos principais indexadores para essa avaliação.
Muito comum em aplicações de renda fixa, o indicador também ajuda a comparar outros investimentos — tanto em ativos alternativos quanto na bolsa de valores. Além disso, vale a pena aprender como montar uma estratégia para superar essa rentabilidade.
Neste artigo, você entenderá o que é o CDI, por que ele é um dos principais índices do mercado brasileiro e como você pode superar essa rentabilidade.
Siga a leitura!
O que é o CDI?
O Certificado de Depósito Interbancário (CDI) é um instrumento financeiro indispensável no cenário brasileiro. Esse é um título negociado no mercado interbancário brasileiro devido à regulamentação do Banco Central (Bacen) que impede que as instituições financeiras do país encerrem o dia com o caixa negativo.
Desse modo, elas negociam entre si esse título de curtíssimo prazo — geralmente, de 1 dia útil. A taxa cobrada é chamada de DI, de depósito interbancário. Entretanto, ficou convencionado tratar o CDI e a taxa DI como sinônimos.
O percentual da taxa DI tende a ser próximo, mas inferior, à taxa básica de juros da economia brasileira, a Selic. Ela é definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) e é o principal instrumento da política monetária do Brasil para controle da inflação.
Assim, quando a Selic sobe, o CDI também aumenta — e o contrário também acontece. Ademais, o CDI é um dos indexadores de rentabilidade mais utilizados na renda fixa, especialmente entre títulos privados.
Como funciona a rentabilidade atrelada a essa taxa?
Como você viu, o CDI é um indicador bastante usado. Ele costuma servir de referência para investimentos pós-fixados, que são aqueles cuja rentabilidade varia conforme um indicador do mercado.
Os principais exemplos de títulos pós-fixados indexados pelo CDI são:
- certificados de depósitos bancários (CDBs);
- letras de crédito imobiliário (LCI) e do agronegócio (LCA);
- certificados de recebíveis imobiliários (CRIs) e do agronegócio (CRAs);
- debêntures;
- letras financeiras (LFs).
Nessas aplicações, não há como prever quais serão os ganhos no vencimento — como acontece com os títulos prefixados. Afinal, o potencial de ganhos varia conforme as mudanças no índice.
Além disso, a forma como o retorno se dá depende das regras definidas pelo emissor do título. Por exemplo, há aplicações cujos retornos são 100% do CDI. Outras podem ter um percentual maior ou menor.
Outro destaque é que alguns dos títulos híbridos também seguem o CDI. Nesse caso, a remuneração é obtida conforme o indexador mais o acréscimo de uma taxa prefixada e imutável.
Quais as opções de investimentos que superam o CDI?
Agora que você entendeu mais sobre o CDI e viu sua importância no mercado financeiro, é hora de conhecer alternativas no mercado que podem ajudá-lo a bater a rentabilidade desse indexador. Confira!
Ativos de renda variável
Como o CDI está especialmente ligado à renda fixa, uma das formas de superá-lo é ao optar pelos ativos de renda variável. Normalmente, eles são negociados na bolsa de valores brasileira, a B3. Entre os principais tipos estão as ações, os fundos imobiliários (FIIs) e os exchange traded funds (ETFs).
Como o próprio nome sugere, esses investimentos não têm rentabilidade previsível ou mesmo garantida. Por exemplo, quando você investe em uma ação, a performance da empresa e o momento do mercado ditam quais podem ser seus retornos.
O ponto positivo é não haver um teto para o quanto é possível ganhar. Afinal, esses ativos podem ter uma valorização expressiva, possibilitando lucros altos quando você vender.
Ainda, muitos desses ativos oferecem a oportunidade de ganhar com proventos, como dividendos e juros sobre capital próprio (JCP). O dinheiro proveniente da renda passiva pode ser significativo em seu planejamento.
Entretanto, vale a pena destacar que os investimentos em renda variável envolvem riscos mais altos. Portanto, essas movimentações podem ser mais adequadas para investidores de perfil moderado e arrojado.
Precatórios
Uma alternativa para superar a rentabilidade do CDI são os precatórios. Eles são ordens de pagamento emitidas contra o poder público por dívidas reconhecidas pela justiça. Além disso, elas já transitaram em julgado, não cabendo mais recursos.
Após a condenação, o pagamento entra em uma fila que pode se estender por anos. Assim, aqueles que têm um precatório podem optar por negociá-lo, com deságio, para receber o dinheiro de forma mais rápida.
Nesse caso, há uma transferência de posse e o direito de recebimento passa a ser de quem comprou o precatório. Posteriormente, ele pode ser dividido por meio de tokenização e negociado entre múltiplos investidores.
Em geral, os precatórios tendem a oferecer um potencial de retorno maior que diversas aplicações de renda fixa. Ainda, a quantia prometida é corrigida pelas variações da inflação, com objetivo de evitar perda no poder de compra.
Os precatórios também podem ser vistos como alternativas seguras. Isso acontece porque não há como recorrer na justiça e a dívida é ligada ao poder público, fazendo com que as chances de calote sejam baixas.
CCB
Entre os investimentos alternativos há a cédula de crédito bancário (CCB). Trata-se de um título de crédito emitido por uma pessoa física ou jurídica para uma instituição financeira, sendo similar a um empréstimo e tendo validade de contrato.
Para se transformar em um investimento, a CCB pode ser transferida entre credores e uma plataforma especializada consegue fazer a negociação. O investidor poderá receber o que investiu mais uma quantia sobre o total.
É comum que as CCBs tragam garantias reais, como imóveis, para minimizar os riscos de inadimplência. A vantagem está no potencial de retorno mais alto que aquele presente nos investimentos que seguem indexadores tradicionais, como o CDI e a própria Selic.
Para escolher as melhores alternativas, analise as possibilidades de acordo com seu perfil de investidor e seus objetivos. Ainda, vale pontuar que é possível investir em mais de uma dessas soluções, diversificando sua carteira.
Ter a rentabilidade acima do CDI costuma ser um dos principais sinais de sucesso de um investidor com sua estratégia de investimentos. Agora que você conheceu opções que podem bater esse índice, vale a pena analisá-las para incluir na carteira aquelas que forem mais adequadas ao seu planejamento financeiro.
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