Arthur Farache 
Ativos imobiliários são investimentos ligados ao setor imobiliário, como fundos e imóveis físicos. Eles oferecem renda passiva e diversificação, ajudando a equilibrar riscos e aumentar o potencial de retorno da sua carteira. Veja mais detalhes a seguir!
Você busca alternativas sólidas para diversificar seus investimentos e proteger seu patrimônio? Deseja explorar um mercado com histórico de valorização e potencial de geração de renda passiva?
Os ativos imobiliários representam uma classe de investimento com características únicas, capazes de complementar sua carteira e oferecer retornos consistentes a longo prazo.
Entenda o que são ativos imobiliários, como eles funcionam e as diversas oportunidades que o mercado oferece, desde os tradicionais fundos imobiliários até as inovadoras modalidades de ativos alternativos.
Confira também por que investir nos principais tipos de FIIs e outros ativos pode ser a estratégia que falta para você alcançar seus objetivos financeiros.
O que são ativos imobiliários e como funcionam?
Como o nome indica, um ativo imobiliário é um ativo financeiro relacionado ao mercado de imóveis. Esse conceito pode estar ligado ao bem específico, como um imóvel físico, mas não se limita a isso.
Os ativos imobiliários também compreendem outros investimentos do segmento, como títulos e fundos. Logo, eles representam oportunidades de rentabilizar seus recursos a partir do setor de imóveis.
O que é Real Estate?
Real Estate refere-se a qualquer investimento relacionado a imóveis físicos ou a direitos ligados a esses imóveis. Isso inclui terrenos, edifícios residenciais, comerciais, galpões industriais, shopping centers, entre outros.
O diferencial desse investimento é que ele está atrelado a um ativo tangível, que possui valor intrínseco e pode gerar renda, seja por meio de aluguel, venda ou valorização no mercado.
Investir em real estate significa aplicar dinheiro em bens imóveis ou em ativos financeiros que tenham sua base no setor imobiliário, com o objetivo de obter retorno financeiro e proteção patrimonial.
Como funciona o investimento em Real Estate?
Investir em ativos imobiliários pode ser feito de diversas formas. Você pode comprar diretamente um imóvel para aluguel ou revenda, ou optar por investimentos financeiros que representam frações desse mercado, como fundos imobiliários e títulos ligados a empreendimentos.
Cada modalidade tem seu perfil de risco, rentabilidade e liquidez, oferecendo opções para diferentes tipos de investidores.
Essa variedade possibilita tanto a busca por renda passiva quanto por ganhos de valorização, como na aquisição de ativos na fase de incorporação ou em títulos de crédito imobiliário.
Principais tipos de ativos imobiliários no mercado
O mercado de ativos imobiliários é vasto e oferece diversas opções para diferentes perfis e objetivos de investidores.
Entre os tipos mais comuns, destacam-se os fundos imobiliários tradicionais (FIIs) e os ativos alternativos imobiliários.
Confira a seguir a lista completa para conhecer a gama de opções de ativos:
Fundos imobiliários tradicionais (FIIs)
Os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) são condomínios de investimento que reúnem recursos de diversos investidores para aplicar em empreendimentos imobiliários.
Eles são negociados na bolsa de valores como ações e podem ser classificados em diferentes categorias:
Fundos de tijolo
Investem diretamente em imóveis físicos, como shoppings, lajes corporativas, galpões logísticos, hospitais e agências bancárias.
A rentabilidade desses fundos geralmente provém do aluguel desses imóveis e da eventual valorização dos mesmos.
Fundos de papel
Aplicam seus recursos em títulos de dívida do mercado imobiliário, como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e Letras Hipotecárias (LHs).
A rentabilidade desses fundos está atrelada aos juros e à correção monetária desses títulos.
Fundos híbridos
Combinam investimentos em imóveis físicos e em títulos de dívida, buscando diversificar a fonte de rentabilidade e o nível de risco.
Fundos de fundos (FOFs)
Investem em cotas de outros fundos imobiliários, permitindo uma diversificação ainda maior dentro do mercado de FIIs.
Ativos alternativos imobiliários
Além dos FIIs, existem outras modalidades de investimentos alternativos no setor imobiliário que oferecem oportunidades interessantes para investidores qualificados:
Cédulas de Crédito Bancário (CCBs)
A cédula de crédito bancário (CCB) funciona como um título de crédito que cria uma promessa de pagamento. Por meio dela, é possível se tornar credor ao disponibilizar recursos ao emissor e receber, em troca, o pagamento de uma rentabilidade definida.
Em relação ao prazo, esse costuma ser um investimento de médio ou longo prazo. A liquidez varia, mas tende a ser baixa, já que não é comum para a CCB oferecer um resgate antecipado. No entanto, ainda é possível realizar a venda dos títulos no mercado secundário.
Como um tipo de ativo imobiliário, a CCB é muito utilizada na fase da incorporação de empreendimentos. Com isso, você pode disponibilizar recursos para a incorporadora e investir em um empreendimento antes que ele chegue ao mercado.
Um dos benefícios desse tipo de investimento envolve o potencial de ganhos. Quando você investe na fase da incorporação, pode aproveitar todo o ciclo de valorização — o que não acontece ao comprar um imóvel pronto ou investir em um fundo de imóveis já construídos.
Recebíveis de vendas
Entre os ativos imobiliários, também existem os recebíveis de vendas. Nesse caso, a ideia é disponibilizar recursos para uma operação de antecipação dos recebíveis de vendas. Dessa forma, a incorporadora recebe antecipadamente o valor de venda das propriedades, com um deságio.
Quando as unidades forem vendidas e os resultados forem apurados, você poderá receber o valor investido inicialmente mais uma rentabilidade. Assim, é possível explorar o potencial de lucro das negociações imobiliárias.
Ainda, há outras operações que podem ser consideradas, como aquelas que envolvem precatórios e cotas de consórcio. Logo, existem diversas modalidades alternativas que podem ajudá-lo a se expor ao segmento de imóveis e explorar o potencial que ele oferece.
Precatórios imobiliários
São títulos de dívida emitidos pelo poder público em decorrência de decisões judiciais relacionadas a imóveis. Podem oferecer rentabilidade significativa, mas exigem análise jurídica detalhada.
Cotas de consórcio imobiliário
Investidores podem adquirir cotas de consórcios imobiliários contemplados ou não, buscando obter o crédito para aquisição de imóveis ou negociar a cota com lucro.
Vantagens de investir em ativos imobiliários
Investir em ativos imobiliários oferece uma série de vantagens que os tornam uma opção atraente para investidores qualificados:
Acessibilidade e valor inicial menor comparado à compra direta de imóveis
Uma das principais vantagens é a acessibilidade. Investir em fundos imobiliários ou outros ativos imobiliários, requer um capital inicial significativamente menor do que a compra direta de um imóvel físico, democratizando o acesso ao mercado imobiliário.
Potencial de valorização do setor imobiliário
O setor imobiliário historicamente apresenta um potencial de valorização de longo prazo, impulsionado por fatores como crescimento populacional, desenvolvimento urbano e investimentos em infraestrutura.
Diversificação e descorrelação em relação a outros setores financeiros
Os ativos imobiliários podem oferecer diversificação para a carteira de investimentos, pois muitas vezes apresentam uma baixa correlação com outros setores financeiros, como o mercado de ações, ajudando a reduzir a volatilidade global da carteira.
Potencial de renda passiva via fundos e outros ativos
Muitos ativos imobiliários, como os fundos de tijolo e alguns tipos de fundos de papel, oferecem o potencial de geração de renda passiva regular por meio da distribuição de dividendos ou juros, o que pode ser especialmente interessante para investidores que buscam um fluxo de caixa constante.
Como montar uma carteira diversificada com ativos imobiliários
Construir uma carteira diversificada com ativos imobiliários requer planejamento estratégico e alinhamento com o perfil do investidor e seus objetivos financeiros:
Definição de perfil do investidor e objetivos financeiros
O primeiro passo é entender seu perfil de risco e seus objetivos de investimento.
Você busca renda passiva, valorização de capital a longo prazo ou uma combinação de ambos? Seu horizonte de investimento é de curto, médio ou longo prazo?
Combinação ideal entre fundos tradicionais e ativos alternativos
A combinação ideal de ativos imobiliários pode envolver tanto fundos imobiliários tradicionais quanto ativos alternativos.
Fundos de tijolo podem oferecer renda e valorização, enquanto fundos de papel podem proporcionar fluxos de caixa mais previsíveis.
Ativos alternativos podem complementar a carteira com oportunidades de maior rentabilidade, mas também podem envolver um nível de risco maior.
Importância da análise de risco e horizonte de investimento
É fundamental realizar uma análise de risco detalhada de cada ativo antes de investir.
Avalie a qualidade dos imóveis, a solidez dos inquilinos (no caso de fundos de tijolo), a saúde financeira dos emissores (no caso de fundos de papel e ativos alternativos) e as perspectivas do mercado imobiliário como um todo.
O horizonte de investimento também é essencial, pois alguns ativos imobiliários podem ser mais adequados para o longo prazo.
Tendências e inovações no mercado imobiliário para investidores
O mercado de ativos imobiliários está em constante evolução, com novas tendências e inovações surgindo para oferecer ainda mais oportunidades aos investidores qualificados:
Crescimento dos ativos tokenizados e blockchain no setor imobiliário
A tecnologia blockchain está transformando o mercado imobiliário, permitindo a tokenização de ativos.
Isso significa que imóveis ou frações deles podem ser representados por tokens digitais, facilitando a negociação, aumentando a liquidez e reduzindo os custos de transação.
Novas modalidades de ativos alternativos e oportunidades exclusivas
Novas modalidades de ativos alternativos estão surgindo, oferecendo oportunidades exclusivas para investidores qualificados.
Isso pode incluir investimentos em desenvolvimento imobiliário, crowdfunding imobiliário e outras estruturas inovadoras.
Riscos e cuidados ao investir em ativos imobiliários
Como todo investimento, os ativos imobiliários também envolvem riscos que precisam ser considerados:
- Risco de mercado: variações na demanda por imóveis e nas taxas de juros podem afetar a rentabilidade dos investimentos.
- Risco de vacância: no caso de fundos de tijolo, a ausência de inquilinos pode impactar a distribuição de dividendos.
- Risco de crédito: em investimentos em títulos de dívida, existe o risco de inadimplência por parte dos emissores.
- Risco de liquidez: alguns ativos imobiliários, especialmente os alternativos, podem ter menor liquidez do que outros investimentos.
É fundamental que o investidor realize uma análise cuidadosa dos riscos envolvidos em cada modalidade e esteja preparado para as possíveis oscilações do mercado.
Os rendimentos apresentados são sempre estimados e não garantem retornos futuros.
Como investir em ativos imobiliários pela Hurst Capital
Após compreender o funcionamento geral dos ativos imobiliários e como eles podem ser vantajosos para a sua carteira de investimentos, é importante saber como realizar os aportes. Novamente, há diferenças entre o mercado tradicional e alternativo.
Para investir em um fundo imobiliário, por exemplo, você precisará comprar as cotas na bolsa de valores. Já no caso de escolher os investimentos alternativos, você deverá procurar uma empresa voltada para os ativos reais.
Nós, da Hurst Capital, oferecemos um ecossistema completo e inovador com diferentes ativos fora do mercado tradicional. Entre eles, estão os ativos imobiliários.
Para investir, você só precisa abrir sua conta e conferir a lâmina técnica da operação na qual tem interesse. A partir disso, é possível fazer o investimento desejado. Nesse caso, o valor mínimo para esse tipo de operação é de R$ 10 mil.
Para aproveitar todo o potencial da operação, vale manter o ativo na carteira até o vencimento previsto.
Neste artigo, você descobriu o que são ativos imobiliários, quais são seus principais tipos e por que tê-los na carteira. Assim, se eles fizerem sentido para o seu perfil de investidor e objetivos financeiros, é possível incluí-los em sua estratégia de investimentos.
Gostou de conhecer essas opções? Para fazer investimentos alternativos variados, abra sua conta na Hurst Capital!
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