Quem realiza investimentos de renda fixa precisa ficar atento às mudanças na taxa Selic. Isso porque essas alterações podem aumentar ou diminuir o retorno obtido nas aplicações realizadas, bem como nos títulos emitidos no período.
Entre 2016 e 2020, a Selic saiu de 14,25% para 2% ao ano — o seu menor patamar histórico. Já entre 2021 e 2023, ela alcançou o montante de 13,75% ao ano. Nesse sentido, muitos investidores estão buscando oportunidades para aumentar os seus ganhos com títulos de renda fixa para aproveitar esse movimento.
Se esse é o seu caso, continue a leitura deste artigo para conferir quais são os investimentos mais rentáveis para lucrar com a Selic em alta.
Aproveite!
O que é a taxa Selic?
A taxa básica de juros da economia brasileira (Selic) é um indicador financeiro que orienta as demais taxas de juros no país. A sua definição é feita a cada 45 dias pelo Comitê de Política Monetária (Copom).
Um dos seus principais papéis é controlar a inflação, uma vez que o aumento dos juros dificulta o acesso ao crédito e desestimula o consumo. Na prática, a diminuição da demanda por produtos e serviços costuma gerar uma pressão negativa nos preços, reduzindo a inflação.
Quais são as expectativas da Selic para 2023?
A forma mais comum de acompanhar as expectativas da Selic é a consulta ao boletim Focus. Trata-se de um relatório organizado pelo Banco Central e publicado semanalmente com as projeções de diversos indicadores econômicos — inclusive da taxa básica de juros.
Segundo o relatório publicado em 30 de janeiro de 2023, há uma projeção de que a Selic seja reduzida para 12,50% até o final do ano. Esse pode ser um indicativo de que o seu ciclo de alta chegou ao fim, sendo um momento oportuno para aproveitar enquanto os juros ainda estão elevados.
O que considerar ao investir com a Selic nesse patamar?
Como você viu, a elevação dos juros impacta diretamente os investimentos de renda fixa. Isso acontece porque o crédito fica mais caro, aumentando a remuneração paga àqueles que emprestam dinheiro.
Portanto, em um período de juros altos, podem surgir boas oportunidades nessa classe de investimentos. Acontece que muitos investidores se voltam apenas ao Tesouro Selic e aos certificados de depósito bancário (CDBs), que são os títulos de renda fixa mais conhecidos.
No entanto, nem sempre essas são as alternativas que representam as melhores opções — especialmente no que se refere à rentabilidade. Nesse contexto, vale considerar a busca por investimentos de renda fixa alternativos, a exemplo dos precatórios.
O que é e como funciona o investimento em precatórios?
Se você ainda não sabe o que é e como funciona o investimento em precatórios, chegou o momento de mudar esse cenário. Em geral, um precatório é um título que representa uma dívida do Poder Público com uma pessoa (física ou jurídica), vencedora de um processo contra o Poder Público.
Após esgotados todos os recursos do processo, o judiciário emite uma ordem de pagamento contra a União, estados ou municípios, originando o precatório. Vale dizer que para o titular receber o valor presente no título, ele entra em uma espécie de fila de espera.
Isso porque milhares de precatórios são emitidos por ano, além de o devedor precisar incluir essas dívidas no seu orçamento. Justamente essa demora favorece a negociação desses títulos entre particulares.
Geralmente, o titular de um precatório que precisa levantar o dinheiro rapidamente realiza a sua venda para um terceiro interessado. É comum que seja aplicado um deságio sobre o valor do título, o que tende a ser bastante interessante para quem investe.
Quais são as vantagens e desvantagens desse tipo de investimento?
A principal vantagem de investir em precatórios é a possibilidade de obter uma rentabilidade maior que a oferecida em investimentos comuns. Como você aprendeu, o deságio aplicado no momento da compra do título pode potencializar os seus ganhos.
Além disso, destaca-se que as dívidas judiciais devem ser corrigidas monetariamente quando houver o pagamento. Assim, o montante do precatório estará protegido contra os efeitos da inflação.
Outra vantagem diz respeito à segurança do investimento. Por se tratar de um título gerado a partir de uma sentença judicial, o ente devedor não poderá deixar de pagar essa dívida. Logo, o risco de inadimplência é bastante baixo.
No que se refere às desvantagens, pode-se dizer que o prazo de pagamento desse título pode ser bastante extenso — especialmente em precatórios municipais e estaduais. Nesse cenário, é comum um investidor comprar um precatório e, posteriormente, vendê-lo antes mesmo do pagamento, caso precise levantar os recursos imediatamente.
Como começar a investir nesse tipo de ativo?
Após conferir o conceito, vantagens e desvantagens do precatório, você pode querer saber como investir nessa alternativa. Anteriormente, você viu que a compra e venda de precatórios pode ser feita entre particulares.
Porém, essa forma de negociação costuma ter baixa liquidez. Ou seja, tende a ser mais difícil encontrar compradores e vendedores interessados em negociar pessoalmente esses títulos, especialmente pensando na segurança dos envolvidos.
Dessa forma, os precatórios são mais fáceis de serem encontrados e negociados junto a plataformas de investimentos alternativos, a exemplo da Hurst Capital.
Nesse ambiente, há a chamada tokenização dos precatórios. Isso significa que os títulos são transformados em tokens que concedem o direito de participar dos seus resultados — facilitando a compra ou a venda dessas aplicações.
Esse modo de funcionamento torna o investimento ainda mais acessível. Afinal, você não precisará dispor do capital necessário para comprar o precatório por inteiro, tendo em vista que é possível adquirir pequenas frações dele.
Isso também contribui para aumentar o nível de diversificação da sua carteira, considerando a possibilidade de você participar dos resultados de diferentes precatórios presentes na plataforma da Hurst. Dessa forma, é possível buscar resultados maiores que os oferecidos por investimentos tradicionais, mesmo com a Selic em alta.
Neste conteúdo, você viu como a alta da taxa Selic pode impactar diretamente os investimentos de renda fixa. Também aprendeu que existem investimentos alternativos — como os precatórios — que podem ser mais rentáveis que muitas aplicações conhecidas no mercado. Logo, não deixe de considerá-los no momento de montar a sua carteira, se essa estratégia fizer sentido para você.
Quer conhecer todos os precatórios negociados na plataforma da Hurst Capital? Abra a sua conta e confira!
