O mercado agropecuário brasileiro é bastante relevante para a economia nacional e representa uma parcela significativa de aproximadamente 25% do Produto Interno Bruto (PIB) do país. Nesse contexto, muitos investidores se interessam pela possibilidade de colocar dinheiro no agronegócio.
A vantagem é que através do mercado financeiro há diversas possibilidades que podem ajudar a diversificar a carteira de investimentos e aumentar o seu potencial de retorno dentro do setor. Mas, antes de investir, vale a pena conhecer o potencial desse segmento, certo?
Pensando nisso, este artigo apresentará a grandeza do mercado agropecuário e as possibilidades de investimento. Confira!
Panorama do agronegócio no Brasil
O termo agronegócio é amplo, engloba as áreas da agricultura, proteína animal (pecuária, avicultura, suinocultura), floresta e ativos ambientais, beneficiamento, industrialização, logística e fornecimento doméstico e para exportação.
O setor é bastante relevante para o país, sendo o principal impulsionador do PIB brasileiro. Dados do terceiro trimestre de 2023 mostram que houve avanço de 8,8% na agropecuária, em comparação ao mesmo período de 2022; nenhum outro setor da economia tem tamanha pujança.
Esse resultado foi o que impulsionou o crescimento de 2% do PIB do Brasil no período. Em relação ao comércio exterior, o agronegócio brasileiro registrou superávit comercial de aproximadamente US$ 12 bilhões somente em novembro de 2023.
Naquele mês, as exportações aumentaram 9,7% em comparação com o mesmo período de 2022. O agronegócio encerrou o acumulado dos últimos 12 meses registrando superávit comercial de aproximadamente US$ 146 bilhões. O montante foi 4,4% maior do que nos 12 meses anteriores, atingindo o total de US$ 163 bilhões exportados.
Ademais, há expectativas de que a safra brasileira de grãos no ciclo 2023 e 2024 chegue à produção de 317,5 milhões de toneladas, um crescimento expressivo de 16,50% em 2 anos. Se as projeções se concretizarem, essa será a segunda maior safra da história do país; e isso somente nos principais grãos produzidos no Brasil, que são a soja, o milho, o arroz, o feijão, o trigo e o algodão
Vantagens em investir no agronegócio
Sabendo a grandeza e o potencial desse mercado, vale conhecer as vantagens que o investimento no agronegócio pode oferecer. Como você viu, esse é um dos setores mais fortes da economia brasileira, e pode ajudar a proteger seu portfólio contra crises, como por exemplo um aumento expressivo na inflação de alimentos, uma apreciação nos ativos imobiliários rurais, e da volatilidade de câmbio dado seu volume de exportação precificado em moeda estrangeira.
O agronegócio também contribui para a diversificação da carteira, possibilitando melhorar as expectativas de ganhos e equilibrar os riscos, pois, por depender de variáveis únicas (clima, demanda externa, dólar, etc.), o setor tende a não ter uma correlação tão forte com outros mercados.
Outro ponto relevante é a solidez do Brasil como grande player do setor, atualmente posicionado entre o top 3 países produtores e exportadores em diversas culturas como soja, café, açúcar, suco de laranja, frango, bovinos e outros.
Além disso, trata-se de um setor muito resiliente, dada a crescente e contínua demanda global por alimentos e produtos agrícolas, impulsionada pelo crescimento populacional e de renda. Durante a pandemia, o agronegócio brasileiro se manteve firme, batendo recordes históricos de exportação e de produção de diversas culturas.
Riscos de investir no setor
Apesar das vantagens, investir no agronegócio brasileiro pode trazer alguns pontos mais desafiadores, que devem ser conhecidos. A informação ajuda a tomar decisões mais embasadas e alinhadas às suas expectativas.
O primeiro risco é que, a depender do investimento, não há previsibilidade de preços de longo-prazo ou estimativas climáticas para garantir que sempre haverá bons resultados no futuro. Nesse sentido, é importante observar a liquidez de cada alternativa, visando a proteção contra atrasos de safra, quedas no preço das commodities ou desafios operacionais, se necessário.
Também é preciso considerar que os preços dos produtos agrícolas são influenciados por diversos fatores. Entre eles, estão as políticas governamentais, a oferta e demanda e as variações cambiais. Logo, a volatilidade desse mercado pode afetar os investimentos em ambas as direções.
Mais um risco do agronegócio são os desafios sanitários em alguns subsetores ou casos atípicos, como aconteceu em fevereiro de 2023. Na época, o Brasil confirmou um caso de mal da vaca louca, uma doença que acomete o gado, isso gerou atrasos nos embarques de carne para a China até que se verificasse a origem desse caso. Mesmo que o país seja considerado território de risco insignificante para a ocorrência da doença, os registros de casos isolados tendem a deixar o mercado mais apreensivo.
Oportunidades de investimento voltadas para o agronegócio
Após ponderar os pontos positivos e negativos, você pode se interessar em investir no agronegócio brasileiro. Para tanto, existem diversas alternativas que podem ser exploradas no mercado financeiro. Confira as principais oportunidades de investimento em agronegócio!
CRA
O certificado de recebíveis do agronegócio (CRA) é um tipo de título de crédito lastreado em recebíveis diversos do agronegócio. Os CRAs são títulos de valores mobiliários registrados em bolsa (B3), e mandatoriamente emitidos por empresas de securitização. Desse modo, essa alternativa permite que empresas do setor e produtores rurais antecipem o recebimento dos recursos de suas vendas, ou levantem crédito contra sua capacidade de pagamento.
Os CRAs cresceram muito e já representam bilhões anualmente emitidos no mercado de capitais, e possuem um ambiente regulatório bem estabelecido em prol do investidor, que recebe rendimentos isentos de imposto de renda com este título.
CPR (Cédulas de Produto Rural)
A CPR consiste em um título de crédito que representa uma promessa de entrega futura de um produto agropecuário (como uma nota-promissória mercantil), funcionando como um facilitador de crédito para pagamento como a produção e comercialização rural.
A Cédula de Produto Rural pode ser de liquidação física (entrega da produção) ou financeira, ou seja, o emitente poderá pagar o valor devido em dinheiro. A CPR é o instrumento de crédito mais utilizado no setor, com aproximadamente R$ 250 bilhões em títulos emitidos anualmente. Ele possui um histórico de 30 anos desde sua criação e lei, e é mandatório seu registro em bolsa para transparência das garantias e investidores.
Ações de empresas do agronegócio
As ações são a menor parte do capital social das empresas listadas na bolsa de valores. Ao comprar esse ativo, você se torna sócio da companhia e tem o direito de participar dos eventuais ganhos do negócio — e dos riscos envolvidos.
Para se expor ao mercado agro por meio dessa alternativa, é preciso buscar papéis de empresas do ramo agropecuário como Papel e Celulose, Açúcar e Etanol, Carnes e Frigoríficos, Produtores de Ração Animal, Leites e Derivados, Biocombustíveis e Insumos Agrícolas.
Ativos reais
É possível investir no agronegócio com os ativos reais, como mini-CRAs ou CPRs de produtores rurais e agroindústrias diversas. Esses são investimentos lastreados em atividades ligadas a segmentos como agricultura, pecuária, antecipação de vendas de insumos atreladas a safras, entre outros.
Por meio de plataformas como a Hurst, o acesso a esses ativos está mais democrático. Dessa forma, o investidor consegue aportar recursos diretamente em projetos específicos e com potencial de serem promissores. Agora você conhece a importância e o potencial do setor agropecuário brasileiro. Com essas informações, fica mais fácil escolher o investimento em agronegócio mais adequado às suas expectativas e objetivos financeiros.
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