Na hora de investir em títulos de renda fixa, é muito importante compreender como funciona a lógica por trás da rentabilidade dessas aplicações. Nesse sentido, vale a pena entender o que é um investimento pós-fixado.
Ainda que a rentabilidade não seja o único fator que você deve considerar ao alocar recursos, conhecer as características desse título o ajuda a definir se ele está alinhado com os seus objetivos. Assim, avaliar essas informações serve para tomar uma decisão de investimento mais consciente.
Quer saber mais sobre o assunto? Continue a leitura e entenda o que é um investimento pós-fixado e como esse tipo de rentabilidade funciona!
O que é um investimento pós-fixado?
O investimento pós-fixado é aquele que com rentabilidade atrelada a um índice de mercado. Por causa disso, o investidor não sabe exatamente o rendimento que terá na hora da aplicação — e só é possível conhecer o desempenho do título no vencimento ou no resgate.
Logo, o título renderá conforme o percentual do índice no período. Se o indicador passar por movimentos de alta, a rentabilidade aumentará. Porém, se acontecer quedas, o rendimento da aplicação também será menor.
Como essa rentabilidade funciona?
O rendimento pós-fixado está atrelado a um indicador econômico, mas vale entender mais sobre essa questão. Na prática, os principais índices utilizados são o Certificado de Depósito Interbancário (CDI) e a Selic, que é a taxa básica de juros da economia brasileira.
A Selic é definida pelo Banco Central e serve como referência para as outras taxas praticadas no mercado. Por outro lado, o CDI está relacionado aos empréstimos interbancários de curto prazo realizados entre as instituições financeiras.
Nesse caso, ele acompanha a Selic e costuma ficar um pouco abaixo dela. Em relação aos títulos pós-fixados atrelados à Selic, o principal deles é o Tesouro Selic. Ao optar por essa aplicação, o dinheiro rende conforme as condições dessa taxa de juros ao longo do período de investimento.
Já no caso dos títulos atrelados ao CDI, é muito comum que o rendimento seja apresentado na forma de porcentagem. Então é possível encontrar opções que pagam 90%, 100%, 110% ou 120% do CDI, por exemplo.
Logo, embora não seja viável prever o quanto você receberá com esse tipo de investimento, há como conhecer a lógica previamente. Assim, você conta com um nível maior de previsibilidade e menores riscos. Porém, a característica também limita o retorno.
Quais são as diferenças entre investimento pós-fixado e prefixado?
Agora que você já entende como funciona o investimento pós-fixado, vale a pena saber quais são as diferenças para os títulos prefixados. Os investimentos prefixados recebem esse nome porque a rentabilidade anual é fixa e definida antecipadamente por uma taxa.
Por essa razão, você tem como saber o quanto receberá no dia do resgate, caso leve o investimento até o vencimento previsto. Porém, vale saber que essas aplicações apresentam características distintas, dependendo do emissor.
Entre as informações, estão a carência, o prazo de vencimento e a taxa de retorno anual. Nesse caso, todas as regras já são conhecidas antes do aporte pelo investidor, de modo que você aproveita um grau maior de previsibilidade.
Por outro lado, como você viu, o investimento pós-fixado não permite saber quanto o dinheiro renderá até o seu vencimento. Ele tem como base um índice específico, como a taxa Selic. Logo, essa é a principal distinção entre os dois tipos, o que pode interferir na sua tomada de decisão.
Por fim, vale destacar que a garantia de retorno dos prefixados só existe no vencimento. Logo, fazer um resgate antecipado pode gerar perdas. Nas aplicações pós-fixadas, isso pode não acontecer, especialmente quando o investimento conta com rentabilidade diária.
Quais são as vantagens e desvantagens de um investimento pós-fixado?
Agora que você sabe quais são as diferenças entre o investimento prefixado e pós-fixado, é interessante conferir as vantagens e desvantagens de um título pós-fixado. Um dos principais benefícios é a sua variação com o tempo.
Você pode aproveitar, direta ou indiretamente, as oscilações que a taxa Selic sofre. Por ser usada para controlar o avanço inflacionário, ela sofre aumentos do Banco Central para desestimular o consumo. Em um ciclo de alta da taxa, os títulos pós-fixados podem apresentar um retorno maior.
Além disso, você tem a chance de encontrar oportunidades com diferentes condições de rendimento. Como foi possível conferir, o retorno pode ser até maior que os 100% do CDI, trazendo mais oportunidades para o alcance de seus objetivos.
Já em relação às desvantagens, a principal delas está relacionada à falta de previsibilidade sobre qual será o desempenho exato da aplicação. No entanto, é possível diminuir esse risco ao diversificar a carteira de investimentos.
Quando contar com esse tipo de rentabilidade na carteira?
Após conhecer os títulos pós-fixados, chegou o momento de saber quando contar com esse tipo de rentabilidade na carteira. Na verdade, não há uma resposta única para essa questão.
Isso significa que você precisa avaliar as oportunidades para decidir se esses títulos são interessantes ou não. Primeiro, verifique se o investimento está alinhado ao seu perfil de investidor e ao risco apresentado por sua carteira.
É comum que investidores iniciantes e conservadores deem preferência para a segurança da renda fixa, por exemplo. Nessa situação, os pós-fixados podem ajudar, apesar de eles não terem um retorno totalmente previsível no momento da aplicação.
Além disso, considere os seus objetivos. Investimentos pós-fixados podem servir para equilibrar a relação de risco e retorno da carteira. Desse modo, investidores arrojados e moderados são beneficiados pela característica.
Em alguns casos, os títulos pós-fixados são procurados por quem quer montar uma reserva de emergência. Assim, o dinheiro pode ser usado em imprevistos, desde que você invista em opções seguras e com liquidez diária, como um certificado de depósito bancário (CDB) e o Tesouro Selic.
Por fim, avalie as diversas opções do mercado. Além do investimento pós-fixado, existem outras possibilidades na renda fixa, além de ativos da renda variável e investimentos alternativos. Dessa maneira, é possível compor uma carteira robusta e alinhada com as suas necessidades.
Neste conteúdo, você entendeu o que é um investimento pós-fixado, como ele funciona e conheceu as suas características. Desse modo, fica mais fácil analisar essa possibilidade e tomar uma decisão acertada, além de avaliar o melhor momento para investir.
Gostou do post e quer saber mais? Então saiba como a Selic pode interferir nos ativos reais!
