[REFRESH] Como funciona o mercado secundário de ativos alternativos? Entenda!

O mercado financeiro oferece diversos ambientes de negociação, com características distintas. Ao comprar uma ação de outro investidor na bolsa de valores, por exemplo, você está adquirindo o ativo no mercado secundário.

Contudo, esse ambiente não se restringe ao mercado tradicional — também é possível aproveitar essa oportunidade para negociar ativos alternativos com demais investidores. Desse modo, você tem a oportunidade de ajustar uma estratégia de investimento ou lucrar com uma operação.

Quer saber mais sobre o mercado secundário de ativos alternativos? Continue a leitura e entenda como funciona esse tipo de negociação!

O que é o mercado secundário?

O mercado secundário é o ambiente no qual os investidores podem negociar investimentos diretamente com outros interessados. Portanto, há apenas a negociação de ativos já emitidos e disponíveis para operações no mercado.

Assim, ele se difere do mercado primário, em que as alternativas são compradas pelo investidor diretamente do emissor. Esse é o caso de quando se compra ações de uma empresa em uma oferta pública inicial (IPO), por exemplo.

Nessa situação, os recursos levantados com a venda dos papéis são destinados à companhia. No entanto, suponha que essas ações foram negociadas na bolsa depois do IPO. Aqui, a negociação ocorre no mercado secundário, havendo a transferência de direitos e recursos entre os interessados.

Após a venda, o dinheiro vai para a conta do investidor que vendeu os papéis e os ativos passarão para o comprador. Logo, a empresa não tem relação com as operações que acontecem no mercado secundário e não recebe recursos no processo.

Existe um mercado secundário para ativos alternativos?

Você viu um exemplo de como funciona o mercado secundário para os investimentos tradicionais. Entretanto, esse ambiente também está disponível para os investimentos alternativos.

Esses ativos não fazem parte do mercado financeiro convencional, e trazem novas possibilidades para o seu portfólio. A aquisição deles é feita por meio de uma plataforma de investimento, como a Hurst Capital.

No mercado primário, os ativos reais são distribuídos de modo direto ou por ofertas públicas simplificadas — em um processo que envolve a tokenização, por exemplo. Dessa forma, eles são transformados em pequenas partes, conhecidas como tokens.

Para investir no mercado secundário, você deve acessar as oportunidades e comprar os tokens. O montante mínimo para negociar nesse ambiente varia, mas costuma ser mais acessível do que adquirir os ativos diretamente.

Entre as alternativas que podem ser negociadas no mercado secundário, estão:

Ativos alternativos de securitização?

Além desses ativos alternativos, existem aqueles oriundos de processos de securitização. Para entender melhor, é importante compreender o conceito de direito creditório, que se refere ao valor que uma empresa tem direito a receber do cliente ao realizar uma venda a prazo, por exemplo.

Nesse caso, é comum a companhia precisar do acesso imediato aos recursos. Então ela pode vender seus direitos creditórios a uma securitizadora, mediante deságio do valor, para que eles sejam agrupados e transformados em títulos negociáveis no mercado financeiro.

Esse é o processo chamado de securitização. As aplicações são vendidas a investidores, que recebem os pagamentos futuros dos direitos creditórios, acrescidos de uma taxa de retorno.

Ademais, é possível ocorrer a tokenização desses títulos. No contexto da securitização, isso significa que os títulos resultantes desse processo podem ser convertidos em tokens digitais, tornando-os ainda mais fáceis de serem negociados.

Dessa maneira, ambos os processos — securitização e tokenização — podem abrir novas oportunidades e aumentar a eficiência dos mercados financeiros.

Como funciona o mercado secundário para ativos alternativos?

Em relação ao funcionamento, a Hurst Capital possui um ambiente de negociação de tokens que funciona como um mercado secundário. Nela, frações dos ativos reais podem ser negociadas entre os investidores.

Para isso, as operações no mercado secundário devem ser realizadas na própria plataforma. Funciona assim: suponha que você investiu R$ 10 mil em royalties musicais, por exemplo.

Com a tokenização, você poderá vender uma parcela desse investimento para outro investidor, conforme os preços de mercado naquele momento. Logo, o processo é semelhante à compra e venda de ações na bolsa.

Se o preço do seu token subir e você tiver interesse, há chances de lucrar ao vendê-lo no mercado secundário para outra pessoa interessada. Além de viabilizar o lucro, a possibilidade de vender o ativo inteiro ou fracionado nesse ambiente aumenta a liquidez dos investimentos alternativos.

Desse modo, você sai da operação enquanto outros investidores podem aproveitar oportunidades que não estão mais disponíveis de forma primária. Vale saber que as negociações no mercado secundário funcionam conforme a lei da oferta e demanda.

Então, a liquidez — que é a facilidade e velocidade para converter um investimento em dinheiro para uso — está relacionada diretamente com os interesses de investidores em comprar o ativo.

O que considerar antes de negociar nesse mercado?

Você entendeu como funciona o mercado secundário para ativos alternativos. Agora, vale a pena saber o que considerar antes de negociar nesse ambiente.

A seguir, veja os pontos a ponderar!

Perfil de Investidor

Como em qualquer outro investimento, é fundamental compreender seu perfil de investidor, que envolve sua disposição para arriscar. Dessa forma, você pode investir com alinhamento à sua tolerância aos riscos.

Um perfil conservador, por exemplo, costuma optar por ativos alternativos com menor volatilidade, a fim de ter mais segurança. Enquanto isso, um investidor mais arrojado pode buscar ativos com maior potencial de rendimentos — embora possam apresentar maior risco.

Já um investidor moderado, é um perfil intermediário, visando investir com segurança, mas também obter maiores rendimentos — mesmo que isso signifique se expor a um pouco mais de risco.

Objetivos financeiros

Definir seus objetivos financeiros, que são as metas que você pretende alcançar com o dinheiro investido, é essencial para orientar suas decisões de investimento. Isso ajudará a direcionar suas escolhas de ativos e estratégias de investimento.

Por exemplo, se o seu objetivo é a longo prazo, pode ser

interessante investir em ativos com maior volatilidade. Afinal, o horizonte de tempo maior tende a minimizar os efeitos das oscilações do mercado e ampliar o potencial de ganhos.

Diversificação da carteira

A diversificação é uma estratégia fundamental para reduzir o risco em uma carteira de investimentos. Isso porque ela reduz a concentração de capital em uma única condição, ao mesmo tempo que otimiza o potencial de rendimentos.

No caso dos ativos alternativos, uma estratégia comum é optar por investimentos que tenham baixa correlação entre si. Desse modo, eles podem se comportar de maneira distinta em diferentes condições de mercado, equilibrando a sua carteira.

Como negociar ativos alternativos no mercado secundário?

Ficou interessado em comprar ou vender tokens de ativos reais no mercado secundário? Para isso, confira o passo a passo, a seguir!

Abra sua conta na Hurst

Como as negociações de tokens de ativos reais são realizadas por meio da plataforma da Hurst, os novos investidores precisam abrir uma conta. Para isso, basta baixar o app, que está disponível na App Store e Play Store.

Em seguida, preencha o seu cadastro, informando dados como nome, telefone e número dos documentos. A validação das informações ocorre de maneira online, sem etapas burocráticas ou demoradas.

Transfira recursos para a sua Hurst Wallet

Após validar o seu cadastro, é preciso transferir recursos para a Hurst Wallet. O dinheiro fica disponível tanto para quem quer investir no mercado primário quanto no secundário. Contudo, lembre-se de que a quantia necessária para aportar nesse ambiente tende a ser maior.

Já o mercado secundário costuma ser mais acessível, pois o montante mínimo para aporte é de R$ 100 — mas não há limite máximo.

Envie sua ordem de compra ou venda

As operações estarão disponíveis no mercado secundário após o término da captação no mercado primário. Depois desse período, os investidores poderão ofertar os seus tokens na plataforma da Hurst, como você viu.

Se você possui tokens na carteira, há a possibilidade de vender toda a sua posição ou negociar apenas uma parte dela — de acordo com a sua necessidade ou estratégia. Para tanto, você deve acessar a plataforma da Hurst por meio do aplicativo e enviar uma ordem de venda.

Vale ressaltar que os prazos e segmentos das operações influenciam o preço dos tokens. Aqueles que são oferecidos a cotações atrativas costumam apresentar menor tempo médio de liquidez, por exemplo.

Já se você deseja comprar tokens no mercado secundário, também é preciso acessar a plataforma. Nesse caso, basta enviar uma ordem de compra com o montante que será investido.

Você pode acompanhar todas as suas ordens abertas na aba “Mercado de Ativos” do aplicativo. Nela, acesse a aba “Andamento” e verifique as operações. Além disso, não deixe de monitorar seus investimentos para realizar os ajustes necessários e manter a essência da sua estratégia.

Agora você sabe como funciona o mercado secundário de ativos alternativos. Nesse ambiente, é possível vender seus tokens ou aproveitar para entrar em operações, caso a estratégia faça sentido para as suas necessidades.

Quer começar a fazer seus investimentos em ativos reais? Abra sua conta na Hurst Capital e aproveite as oportunidades!