O que é rentabilidade e como calcular nos investimentos?

Ao montar sua carteira de investimentos, é fundamental saber analisar os resultados obtidos. Dessa forma, você pode fazer modificações relevantes para melhorar o retorno. Para isso, é importante entender o que é rentabilidade e como calculá-la. 

Afinal, existem diversos fatores que podem influenciar os rendimentos de um investimento. E, com os conhecimentos necessários, é possível encontrar oportunidades de potencializar os ganhos com o seu portfólio e alcançar os seus objetivos mais rapidamente. 

Neste artigo, você descobrirá o que é rentabilidade e como calculá-la nos investimentos. Continue a leitura e confira! 

O que é a rentabilidade de um investimento?  

A rentabilidade representa o percentual de remuneração ou valorização de um investimento. Por isso, ela é um fator bastante relevante no momento de decidir como montar ou rebalancear a carteira de investimentos. 

No entanto, existem diferenças entre a rentabilidade nominal e real. O primeiro termo trata do valor bruto do rendimento obtido em determinado período. Em geral, essa é a taxa utilizada quando o objetivo é apresentar o retorno de um investimento. 

Em títulos de renda fixa, por exemplo, a rentabilidade nominal costuma ser indicada em percentual, como 100% do Certificado de Depósito Interbancário (CDI). 

Já a rentabilidade real traz o valor do retorno descontada a variação da inflação. Como o avanço de preços interfere no poder de compra do dinheiro, considerar esse indicador é fundamental para analisar se o patrimônio aumentou, se manteve ou reduziu. 

Se o resultado for positivo, significa que houve valorização do dinheiro com o passar do tempo. Porém, se a rentabilidade real for negativa, é sinal que houve perda do poder de compra. Logo, mesmo que a rentabilidade nominal pareça atrativa, é necessário calcular a rentabilidade real e comparar os resultados. 

Como funciona a rentabilidade nos investimentos? 

Agora que você sabe o que é rentabilidade, é importante entender como ela funciona em cada classe de investimento. No caso dos títulos de renda fixa, por exemplo, a lógica de rentabilidade é conhecida no momento da aplicação. 

Ademais, ela pode ser prefixada, pós-fixada ou híbrida. Logo, a renda fixa oferece mais segurança para os investidores — o que pode gerar retornos menores. 

Por outro lado, os investimentos de renda variável não permitem conhecer qual será a rentabilidade — e não há certeza de que haverá lucro. Para fazer uma análise do investimento, é possível calcular e avaliar o retorno passado — embora eles não sejam garantia de resultado futuro. 

Entre os exemplos de investimentos de renda variável estão as ações. Elas são frações do capital social de empresas negociadas na bolsa de valores. 

Já o preço dos papéis está exposto à volatilidade do mercado e é definido pela oferta e procura. Assim, o risco é maior e a rentabilidade, em geral, depende da valorização dos ativos e do crescimento da companhia. 

Ainda, vale a pena considerar o funcionamento da rentabilidade nos investimentos alternativos, como os royalties musicais. Nesse caso, não é apenas o artista que pode receber rendimentos com suas músicas. 

A partir de um investimento estruturado, é possível alocar recursos em ativos reais e receber pagamentos gerados por royalties musicais. O lucro dependerá da frequência e volume de reprodução das músicas. 

Como ainda não são consolidados como os ativos convencionais, os investimentos alternativos apresentam diferentes tipos de riscos. Contudo, eles também trazem consigo maior potencial de retorno para os investidores. 

Qual é a diferença entre rendimento e rentabilidade? 

Além do conceito de rentabilidade, existe outro termo financeiro que tende a confundir os investidores: o rendimento. Na prática, esse é o valor que você receberá como retorno de determinado investimento. 

Algumas alternativas do mercado financeiro podem oferecer mais de um tipo de rendimento. As ações, por exemplo, podem pagar dividendos — proventos relacionados à divisão dos lucros da companhia.  

Se, posteriormente, você vender os papéis com lucro, a diferença entre o preço de compra e venda será o ganho de capital. Logo, esse será um outro tipo de rendimento. 

 Já a rentabilidade, como você viu, é um percentual de quanto seu investimento teve de retorno no período — ou quanto renderá. 

Como calcular a rentabilidade de um investimento? 

Após entender sobre os tipos de rentabilidade, é importante aprender a fazer esse cálculo. Afinal, saber calcular a rentabilidade de uma alternativa pode ajudar a determina se o investimento está adequado para os seus objetivos.  

Como existem diferenças entre a rentabilidade da renda fixa e da renda variável, o caminho para chegar a esse resultado também difere. 

Confira como realizar os cálculos! 

Renda fixa 

Para calcular a rentabilidade dos investimentos de renda fixa, é necessário considerar os juros compostos gerados na operação. A fórmula é dada por: 

M = C*(1 + i)^t, onde: 

• M = rentabilidade que você deseja descobrir; 

• C = quantia investida; 
• i = rentabilidade nominal do investimento; 
• t = intervalo de tempo da aplicação. 

Renda variável 

Como você aprendeu, não é possível prever o comportamento do investimento na renda variável. Contudo, o cálculo pode ser feito na venda dos ativos para analisar se a escolha gerou bons resultados, por meio do retorno sobre investimento (ROI). 

A fórmula é a seguinte: 

ROI = [(Valor final obtido – Valor inicial) / Valor inicial] x 100 

Suponha que você tenha investido R$ 1 mil em criptoativos. Após determinado período, você realizou a venda dos ativos por R$ 1,3 mil.  

Para chegar à rentabilidade nominal do investimento, é preciso fazer o seguinte cálculo: 

• ROI = (1300 – 1000 / 1000) x 100  

• ROI = (300 / 1000) x 100 
• ROI = 0,3 x 100 
• ROI = 30% 

Por que é importante conhecer esse conceito? 

Percebeu como a rentabilidade pode variar de acordo com o tipo de investimento? Assim, ela pode influenciar suas escolhas, já que esse indicador ajuda a avaliar quais podem ser as melhores opções de investimentos para atingir seus objetivos.  

Ainda, é possível montar uma carteira mais sólida ao conhecer as características de retorno. Afinal, se você perceber que o seu portfólio não está alcançando os resultados esperados, há como readequar a estratégia.  

Isso envolve, por exemplo, explorar outras possibilidades do mercado — como os investimentos alternativos. Esse tipo de investimento pode ajudar a diversificar seu portfólio e ampliar as chances de um desempenho satisfatório. 

Ao mesmo tempo, é importante considerar o seu perfil de investidor e os seus objetivos financeiros antes de investir. Como os ativos alternativos tendem a apresentar diferentes riscos  — que acompanham as possibilidades de maior retorno, é fundamental ter tolerância a esse tipo de exposição. 

Ainda, é preciso ponderar outros fatores, como prazos e liquidez. Assim, você poderá fazer escolhas alinhadas às suas necessidades e expectativas e montar uma carteira de investimento mais robusta. 

Agora você sabe o que é rentabilidade e pode considerar esse fator no momento de tomar as suas decisões para compor um portfólio. Com esse conhecimento, você também pode comparar o desempenho entre as diferentes alternativas do mercado e encontrar boas oportunidades — como os investimentos alternativos. 

Gostou das informações? Então aproveite para descobrir se é melhor investir na renda fixa ou em ativos reais!