Ao montar uma carteira de investimentos, é bastante comum que o desempenho dela dependa de uma boa performance da economia. Porém, com as alternativas contracíclicas, é possível aproveitar o movimento oposto. É isso que acontece ao investir em precatório.
Afinal, essa ordem de pagamento que será efetuada pelo poder público pode gerar ganhos mesmo em momentos de instabilidade econômica. Logo, o precatório pode ser uma alternativa para diversificar seu portfólio.
A seguir, descubra por que investir em precatório é contracíclico e entenda como alocar os seus recursos nessa alternativa!
O que é e como funciona o investimento em precatórios?
Os precatórios funcionam como ordens de pagamento e estão atrelados a uma dívida do poder público que é gerada após o trânsito em julgado de uma ação. Ou seja, esse título judicial é criado quando uma pessoa física ou jurídica processa o município, estado ou a União e obtém decisão favorável.
No entanto, o pagamento dessa dívida não costuma ocorrer de modo imediato. Assim, para ter acesso ao dinheiro mais rápido, quem obtém o direito de receber os recursos pode negociá-lo com uma empresa que antecipe os valores.
Nessa situação, a empresa compra o precatório com um deságio — um desconto sobre o valor total. A partir disso, há a transferência do título do proprietário para a empresa que antecipou o pagamento. Depois, ela pode disponibilizar os precatórios para investidores interessados.
Por meio da tokenização do ativo, por exemplo, cada investidor pode comprar uma parcela do precatório, tendo direito a receber uma parte do valor a ser pago pelo devedor.
Quando o poder público faz o pagamento, há o recebimento do valor de face do precatório — que é maior que o montante antecipado em um primeiro momento. Como existe uma diferença positiva entre os valores, a operação consegue gerar lucros.
Quais são as principais características dos precatórios?
Até aqui, você viu o que são os precatórios e como funciona o investimento neles. Agora, é importante se aprofundar nas características desses ativos e como elas podem interferir nos resultados obtidos.
A seguir, compreenda quais são os principais pontos que você deve analisar ao investir em precatórios!
Rentabilidade
A rentabilidade de um precatório depende, principalmente, da diferença entre o preço de aquisição dessas ordens de pagamento e o montante que será pago pelo poder público. Quanto maior for essa diferença, maior será o retorno obtido com a alternativa.
Além disso, vale a pena considerar que o preço dos precatórios tende a passar por correção monetária. Assim, é possível evitar que ele perca valor até o momento em que o pagamento é efetuado.
Segurança
Como os precatórios são criados após uma sentença ser transitada em julgado, não cabe mais recursos para discutir a decisão. Logo, o poder público terá a obrigação de realizar o pagamento, o que ajuda a diminuir os riscos.
Ao mesmo tempo, convém entender que o montante a ser pago deve fazer parte da Lei Orçamentária Anual (LOA), para haver a provisão de recursos para essa finalidade. Então não há garantias quanto ao prazo do pagamento, ampliando os riscos.
Dependendo das suas necessidades, pode ser preciso vender o título no mercado secundário para ter acesso ao dinheiro. Entretanto, o processo envolve riscos de perdas financeiras.
Liquidez
Já a liquidez de um precatório depende do meio pelo qual você fará a alocação dos seus recursos. Ao recorrer à tokenização de ativos, por exemplo, tende a ser mais fácil negociá-los no mercado secundário, caso seja do seu interesse.
Por que investir em precatórios é considerado uma escolha contracíclica?
Até aqui, você entendeu o que é, como funciona e quais são as principais características dos precatórios. Agora, vale saber o que é um investimento contracíclico.
O termo contracíclico termo se refere a um movimento que se opõe ao desenvolvimento de um ciclo econômico. Portanto, a tendência é que o investimento desse tipo se beneficie de um período de desaceleração ou mesmo retração do desempenho da economia.
Nos precatórios, essa característica se consolida devido à correção monetária realizada pela taxa Selic. Essa é a taxa básica de juros da economia e serve como um dos principais instrumentos da política monetária nacional. Em especial, ela serve para controlar a inflação.
Em períodos de inflação acima da meta definida pelo Banco Central (Bacen), tende a haver um aumento da Selic. A ideia é tornar o crédito mais caro e menos acessível, ajudando a desestimular o consumo. Ao mesmo tempo, uma taxa de juros mais alta tende a impor um ritmo contracionista à economia.
Logo, o aumento da Selic é uma medida contracíclica, já que pode reverter um ciclo econômico em curso. Como os precatórios podem ser corrigidos por índices afetados pela Selic, uma taxa de juros mais alta se torna atrativa para o investimento. Afinal, esse cenário pode aumentar o retorno.
Como o precatório pode se beneficiar e gerar mais retorno mesmo em um cenário oposto ao desenvolvimento econômico, ele pode ser interessante para diversificar a carteira.
Afinal, além de ser um investimento alternativo, o precatório traz oportunidades de retorno mesmo se a economia estiver em um momento de instabilidade. Desse modo, há como proteger seu patrimônio e ampliar o potencial de ganhos.
Como investir em precatórios?
Como você viu, investir em precatório é anticíclico e pode ajudar a proteger sua carteira em momentos de alta da inflação e da Selic. Porém, para obter esses resultados, é essencial saber como investir nessas alternativas.
Para tanto, você pode recorrer a uma plataforma de ativos reais, como a Hurst Capital. Nesse ambiente, há a tokenização dos precatórios. Então é possível adquirir tokens que concedem o direito de participar dos resultados oferecidos pelo precatório.
Antes de investir, entretanto, é importante conferir a lâmina de informações, em que constam dados sobre o investimento, prazos esperados e retorno projetado. Em seguida, você deve criar sua conta na Hurst Capital, transferir os recursos e, considerando o investimento mínimo, adquirir os tokens.
Caso você queira se desfazer do investimento, é possível negociá-los no mercado secundário. Isso ajuda a garantir mais liquidez para os investidores.
Neste artigo, você descobriu o que significa investir em precatório e como essa escolha pode ser contracíclica. Assim, se a alternativa estiver alinhada ao seu perfil de investidor e aos seus objetivos, é possível aproveitar a diversificação que ela oferece para a sua estratégia.
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