O que é rentabilidade real e como elevar esse indicador ao investir?
Ao investir, você precisa considerar tanto as características do ativo escolhido, quanto as condições do mercado financeiro. Entre os indicadores mais importantes nesse contexto está a inflação — e ela é capaz de impactar diretamente a chamada rentabilidade real.
Ao conhecer o conceito, você descobrirá como esse tipo de retorno pode fazer a diferença para os seus resultados. Além disso, é interessante compreender como aumentar o desempenho da sua carteira de investimentos para potencializar o alcance dos seus objetivos financeiros.
Neste artigo, você entenderá o que é rentabilidade real e como é possível alcançar patamares mais elevados de performance. Confira!
O que é rentabilidade real e como funciona?
A rentabilidade real de um investimento consiste no percentual de ganhos obtido descontando a inflação do período. Sendo assim, ela demonstra se houve ou não um crescimento concreto do seu patrimônio no período observado.
Na prática, o conceito envolve o ajuste de rendimento do investimento — que é feito pela inflação. Assim, essa rentabilidade desconta o impacto do avanço de preços sobre o seu patrimônio — em uma espécie de correção dos valores.
Afinal, com a inflação, o dinheiro perde valor com o tempo e há uma redução no poder de compra. A partir desse desconto, você pode ter um resultado positivo, negativo ou nulo das suas aplicações.
Se a rentabilidade real for nula, é sinal de que seus investimentos renderam o mesmo que a inflação, sem avanços. Já se a rentabilidade real for negativa, significa que os ganhos do investimento não superaram a inflação e houve um decréscimo do poder de compra do seu patrimônio.
Por sua vez, uma rentabilidade real positiva indica uma evolução do patrimônio acima da inflação, o que caracteriza um ganho verdadeiro. Assim, como você pode ver, nem sempre ter rendimentos significa obter retorno real.
Quais as diferenças entre rentabilidade nominal, líquida e real?
Antes de aprender a fazer o cálculo desse indicador, é essencial entender que a rentabilidade real não é o único componente que mede os resultados dos investimentos. Você também precisa conhecer outros dois conceitos: a rentabilidade nominal e a rentabilidade líquida.
A rentabilidade nominal é a mais simples, sendo calculada pela relação entre o desempenho obtido e o valor inicial investido. Se ela for positiva, é sinal de que houve lucro bruto com a operação. Se ela for negativa, é sinal que houve prejuízo.
Já a rentabilidade líquida é obtida ao descontar as taxas e os impostos da rentabilidade nominal. É o que acontece ao subtrair a alíquota do Imposto de Renda (IR), por exemplo. Logo, ela indica se houve lucro líquido com a operação.
Por fim, a rentabilidade real, como visto, se relaciona à inflação. Então um investimento pode ter rentabilidades nominal e líquida positivas e, ainda assim, ter um resultado negativo de retorno real. Por isso, todos os conceitos são relevantes.
Como calcular a rentabilidade real dos investimentos?
Depois de entender o funcionamento da rentabilidade real, você deve saber como fazer o cálculo desse elemento no seu investimento. Com ele, você entenderá qual é a situação da sua carteira de investimentos, em termos de resultados consolidados.
Para calcular a rentabilidade real de um investimento ou de uma carteira, use a seguinte fórmula:
Rentabilidade real = [Valor investido + Rentabilidade nominal) / (Valor investido + Inflação) – 1] x 100
Nesse caso, a inflação é dada pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que é o indicador oficial de inflação do mercado brasileiro. Além disso, é preciso usar as taxas em períodos equivalentes. Se você usar a inflação do ano, a rentabilidade nominal também deve ser do ano.
Por que é importante conhecer a rentabilidade real?
Depois de conferir essas informações sobre a rentabilidade real, é mais fácil perceber como ela é relevante para os investidores. Afinal, por meio desse indicador, é possível conferir e acompanhar os resultados efetivos dos investimentos.
Logo, calcular a rentabilidade real é indispensável para avaliar qual é a capacidade verdadeira de evolução do patrimônio. Desse modo, você pode tomar decisões que o aproximem dos seus objetivos financeiros.
Como elevar esse indicador ao investir?
Como você viu, a rentabilidade real está relacionada ao avanço verdadeiro do seu patrimônio. Portanto, aumentá-la significa fazer com que o seu dinheiro renda mais e o aproxime dos seus objetivos financeiros.
Como não é possível agir como investidor para reduzir a inflação, é preciso buscar uma rentabilidade maior. Ao mesmo tempo, vimos que esse tipo de retorno depende, inicialmente, da rentabilidade nominal.
Nesse contexto, vale considerar os investimentos alternativos. Eles são descorrelacionados dos investimentos tradicionais e, por isso, podem trazer riscos diferentes. Como não há garantia de retorno, esses investimentos podem oferecer um potencial de ganhos mais elevado.
Assim, você poderá aumentar a sua rentabilidade nominal e buscar ganhos reais positivos. Ademais, fazer investimentos alternativos permite diversificar o portfólio com mais eficiência. Assim, é possível diminuir os riscos e deixar a carteira mais alinhada ao seu perfil de investidor.
Exemplos de investimentos alternativos
Para considerar os investimentos alternativos, é interessante saber quais podem ser as oportunidades adequadas para elevar sua rentabilidade real. Entre as opções, estão os ativos reais. Eles são investimentos ligados à economia real.
Uma das possibilidades é o investimento em precatórios. Esses são direitos de pagamento que uma pessoa recebe após processar o Poder Público e não existir mais recursos cabíveis. Como o pagamento do Governo costuma demorar, é possível antecipar o precatório ao vendê-lo para investidores.
Também existem operações com royalties musicais, por exemplo. Ao investir em um acervo de canções, há a chance de receber parte dos direitos autorais durante determinado período.
Outros exemplos de investimentos alternativos são:
- ativos imobiliários;
- recebíveis de empresas;
- criptoativos;
- obras de arte e mais.
Nesse caso, é importante buscar uma empresa segura e focada em operações desse tipo. Nós, da Hurst Capital, somos líderes em ativos reais na América Latina e oferecemos diversas oportunidades para quem deseja diversificar e potencializar o retorno da carteira.
Como você acompanhou, a rentabilidade real é uma medida importante porque indica a capacidade de evolução do seu patrimônio para além da inflação. Agora que você sabe como calculá-la e como ampliá-la, será possível fazer alocações mais estratégicas e aumentar o potencial de ganhos do portfólio.
Gostou de conhecer esse conceito? Aproveite para descobrir quais são as oportunidades de investimentos na Hurst Capital!
