Ao fazer investimentos, não basta considerar os critérios de rentabilidade e os prazos de cada ativo ou aplicação. Também é preciso pensar na segurança e em elementos que podem afetar os resultados — como a volatilidade do mercado.
Essa medida está relacionada aos preços dos ativos e tem grande importância para o desempenho do seu portfólio. Por isso, vale a pena aprender como gerenciar um portfólio diante de um mercado volátil, adequando a carteira ao seu perfil de investidor e aos seus objetivos.
Na sequência, descubra como a volatilidade do mercado pode impactar sua performance ao investir e veja como diminuir eventuais efeitos negativos desse movimento!
O que é a volatilidade?
A volatilidade é uma medida muito utilizada no contexto econômico e tem o objetivo de medir as alterações em relação ao valor de um ativo em determinado período. Logo, ela serve como um indicador da intensidade e da frequência das mudanças que acontecem nos preços.
Na prática, a volatilidade não acompanha uma mudança específica e, sim, um conjunto de dados. Portanto, ela é medida ao longo do tempo, conforme o comportamento de um ativo é observado, por exemplo.
Como a volatilidade ocorre no mercado financeiro?
Como a volatilidade faz parte dos cenários econômicos locais e mundiais, ela também está presente no mercado financeiro. Nesse caso, ela mede a variação dos preços de ativos, títulos e derivativos que estão disponíveis, sendo especialmente aplicável aos investimentos de renda variável.
Na bolsa de valores, por exemplo, há a medição da volatilidade das ações. Quanto maior for a subida ou descida dos preços e quanto mais frequentes forem as alterações na cotação, maior será a volatilidade do papel observado.
É importante notar que, nos investimentos, a volatilidade tende a variar de acordo com o comportamento do mercado. Pense, por exemplo, em um contexto de crise, em que a maioria das bolsas do mundo sofrem quedas.
Nesse cenário, é comum que muitos investidores se desfaçam de suas posições, o que costuma aprofundar as quedas que já estavam acontecendo. Com isso, os preços flutuam intensamente e fora da média que geralmente apresentam. Logo, a volatilidade do mercado é maior nesse contexto.
Contudo, vale destacar que a volatilidade não afeta apenas a renda variável. Investimentos de renda fixa, por exemplo, podem ser afetados por mudanças nas taxas de juros (como a Selic, no Brasil) e pelo avanço nos índices de inflação.
Além disso, tenha em mente que os mercados mais voláteis são aqueles que apresentam instabilidades crônicas ou pontuais. Países emergentes, por exemplo, tendem a ser mais voláteis que países de economias fortes, já que são mais suscetíveis a mudanças de cenário político ou crises financeiras.
Da mesma forma, a economia de um país envolvido em uma guerra apresentará mais oscilações que o cenário de um país sem conflitos ativos, por exemplo. Logo, as condições e as expectativas interferem no resultado da volatilidade.
Quais são os efeitos da volatilidade do mercado nos investimentos?
Como você viu até aqui, a volatilidade do mercado financeiro envolve os preços dos diferentes investimentos e instrumentos disponíveis. Por conta disso, ela também é capaz de impactar diretamente sua estratégia e os resultados da carteira.
Um dos motivos está relacionado ao risco. Com uma volatilidade mais alta, o grau de incerteza se eleva. Logo, os investimentos mais voláteis tendem a apresentar mais riscos. Ao mesmo tempo, isso significa que eles podem oferecer um potencial maior de ganhos.
A volatilidade, portanto, pode fazer sua carteira ter mais retorno, mas também pode aprofundar eventuais perdas. Assim, quanto mais intenso for o efeito dela, maior deve ser a capacidade do investidor de assumir riscos ao investir.
Como diminuir a volatilidade no seu portfólio?
Após compreender quais podem ser as consequências da volatilidade sobre o seu portfólio, vale a pena entender como é possível mitigar parte desses impactos. Desse modo, você poderá ter uma carteira mais protegida em qualquer cenário, sem desconsiderar o alcance dos seus objetivos financeiros.
A seguir, descubra como diminuir a volatilidade e seus respectivos efeitos sobre o seu portfólio de investimentos!
Invista com foco no longo prazo
Uma estratégia para mitigar os impactos da variação pontual de preços envolve o investimento no longo prazo. Isso porque, em um período maior, tende a haver uma redução das perdas causadas por uma oscilação maior dos preços a curto prazo.
Pense, por exemplo, que você decide fazer um investimento em ações durante 1 mês. Nesse caso, qualquer oscilação diária mais elevada pode afetar intensamente o seu resultado ao final de 30 dias, certo?
Porém, se você investir visando um prazo de 5 anos ou mais, é pouco provável que apenas uma oscilação afete tanto os seus resultados. Com o passar do tempo, a expectativa é que os preços fiquem mais próximos à média. Assim, você consegue diminuir parte dos efeitos negativos.
Diversifique a carteira de investimentos
Outro meio de reduzir a volatilidade do seu portfólio é recorrer à diversificação. Essa estratégia consiste em selecionar investimentos que não tenham uma correlação positiva entre si. Ou seja, que não se comportem da mesma maneira diante dos mesmos estímulos.
Com investimentos diferentes, você evita a concentração de recursos em poucas condições. Assim, os efeitos da volatilidade sobre cada investimento também são distintos. Dessa forma, eventuais perdas de um investimento podem ser compensadas pelos ganhos de outros, por exemplo.
Busque investimentos alternativos
Ao considerar a diversificação, é comum pensar no investimento em ativos de renda fixa e de renda variável, bem como de setores, condições e prazos distintos. Porém, também é possível sair do mercado financeiro tradicional em busca de investimentos alternativos.
Esses são ativos que apresentam descorrelação com o mercado tradicional e, com isso, podem sofrer menos com os efeitos das oscilações de preços.
De acordo com estudos do JP Morgan, uma das maiores instituições financeiras do mundo, os investimentos alternativos podem oferecer diversas vantagens para a carteira. Inclusive, a redução da volatilidade anualizada. Assim, você pode se proteger das variações do mercado e compor um portfólio mais sólido.
Entre os investimentos alternativos, é possível citar:
- precatórios;
- ativos imobiliários;
- criptoativos;
- royalties;
- obras de arte e mais.
Desse modo, você pode escolher a opção que for mais adequada para a sua estratégia, em busca da mitigação dos efeitos da volatilidade. Como consequência, sua carteira poderá ficar mais segura e tem condições de entregar melhores resultados — acelerando a construção do seu patrimônio.
Como você aprendeu, a volatilidade do mercado pode impactar os investimentos e os resultados da sua carteira. Mas, com as dicas que você conheceu — as quais incluem considerar investimentos alternativos —, é possível diminuir os efeitos desse fenômeno no seu portfólio.
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