Compor uma carteira de investimentos exige mais que avaliar as oportunidades individualmente. Também é preciso entender como elas se relacionam e, com isso, quais são os riscos gerais do portfólio. Portanto, é importante explorar conceitos como a correlação negativa e a descorrelação.
Ao utilizar esses dois critérios para compor sua carteira, você poderá obter vantagens em relação à segurança e ao retorno. Para tanto, é indispensável compreender como eles funcionam e o que significa adotá-los no mercado financeiro.
A seguir, descubra o que são a correlação negativa e a descorrelação e veja como aplicar esses conceitos ao investir!
O que é correlação negativa e como funciona?
Para entender o conceito de correlação negativa é preciso começar compreendendo a correlação. Esse é um termo utilizado na área de Estatística e representa a conexão existente entre duas variáveis. Logo, ele serve para medir o grau de dependência entre dois elementos.
Ao calcular o grau de correlação (R), é possível obter resultados que variam de 1 a -1. Assim, as faixas indicam os seguintes resultados:
- R entre 0 e 1: correlação positiva;
- R entre 0 e -1: correlação negativa;
- R = 0: descorrelação.
Quando a correlação é positiva, significa que os elementos se movimentam de maneira semelhante e dependente. Ou seja, se a variável A aumentar, a variável B também aumentará — e vice-versa.
Agora, fica mais fácil conhecer o que é a correlação negativa. Ela acontece quando existe uma relação oposta entre as variáveis. Ou seja, quando a variável A sobe, a variável B desce.
Note que R = -1 dá origem à chamada correlação negativa perfeita. Ou seja, o movimento de uma variável faz com que ocorra um movimento na outra de mesma intensidade, mas na direção oposta.
No entanto, é possível que o valor fique entre 0 e -1. Se a correlação for -0,8, por exemplo, significa que a alta em uma variável gerará uma queda de 80% na outra.
O que é descorrelação e como funciona?
Ao saber os conceitos de correlação positiva e correlação negativa, é possível entender o que é a descorrelação. Como você viu, ela ocorre quando a medida estatística de correlação é igual a 0.
Nesse caso, as variáveis não guardam nenhuma correlação ou dependência. Assim, o comportamento de ambas acontece de maneira aleatória, sem que haja uma efetiva ligação entre elas.
Então é o que ocorre quando, em um momento, a variável A sobe e a variável B tem o mesmo comportamento. Porém, em outro período, a variável A sofre uma queda e a variável B continua crescendo, por exemplo.
Por que é importante entender os dois conceitos?
Como você viu, os conceitos de correlação positiva, negativa e descorrelação estão relacionados à área Estatística. Porém, eles também são úteis no mercado financeiro. Afinal, com eles é possível compreender o comportamento dos investimentos e dos riscos observados.
Se você escolher apenas investimentos com correlação positiva, por exemplo, sua carteira será dependente das mesmas condições. Então uma eventual valorização fará com que todo o portfólio tenha ganhos. Porém, uma queda também será sentida por toda a carteira.
Pense que você decide investir todo o seu dinheiro em algumas ações da bolsa de valores. Enquanto o mercado está se valorizando, o seu portfólio apresenta ganhos.
No entanto, diante de uma crise que atinge todo o mercado, a bolsa de valores sofre uma desvalorização generalizada. Nesse cenário, o seu patrimônio ficará em risco por completo, pois ele será impactado por essa queda.
Logo, conhecer os elementos relacionados à correlação entre os investimentos é essencial para fazer escolhas que apresentem um equilíbrio maior entre os riscos. Assim, você garante que a sua carteira seja condizente com o seu perfil de investidor, por exemplo.
Como utilizar os conceitos para investir melhor?
Após aprender sobre esses conceitos relacionados à correlação, é essencial entender como incorporá-los às suas estratégias de investimento. Desse modo, você poderá investir melhor e de acordo com as suas características.
Uma das formas mais efetivas de incorporar esses conceitos à sua tomada de decisão é focando na diversificação de investimentos. A ideia é escolher investimentos descorrelacionados ou com correlação negativa entre si.
É o que acontece, por exemplo, ao investir na renda fixa e na renda variável. Muitas vezes, essas classes apresentam correlação negativa, então você pode compensar ao menos parte das perdas com o ganho de outros investimentos.
Além disso, é essencial focar na descorrelação para garantir ainda mais diversificação. Nesse caso, pode valer a pena buscar os chamados investimentos alternativos — como os ativos reais.
Eles são oportunidades que se comportam de modo diferente dos investimentos tradicionais da bolsa de valores, por exemplo. Em geral, eles estão associados a outros fatores que fogem ao mercado convencional — o que oferece diversificação, proteção e potencialização dos resultados.
Como a Hurst Capital pode ajudar?
Como você viu, realizar investimentos alternativos é uma das formas de incorporar a correlação negativa e a descorrelação à sua carteira de investimentos. Para realizá-los, é preciso recorrer às operações mais adequadas para o seu portfólio.
Nesse sentido, você pode contar conosco, da Hurst Capital. Somos líderes na América Latina em ativos reais e trazemos diversos investimentos alternativos.
Entre as operações, temos oportunidades relacionadas a:
- ativos mobiliários;
- royalties musicais;
- precatórios judiciais;
- recebíveis de empresas;
- obras de arte;
- criptoativos.
Dessa maneira, você poderá escolher alternativas descorrelacionadas do mercado tradicional. Assim, é possível diversificar sua carteira e favorecer a consolidação de resultados dos seus investimentos.
Os aportes alternativos são feitos em captações coletivas. Considerando o investimento mínimo, você pode fazer o investimento que desejar. Mas é importante conferir a lâmina do projeto, bem como pensar em seu perfil de investidor e nos seus objetivos financeiros.
A partir disso, os recursos serão investidos de acordo com a estratégia definida e você terá a chance de obter ganhos com as operações.
Como você viu, a correlação negativa e a descorrelação são conceitos importantes que podem ajudá-lo a investir melhor. Dessa forma, você tem a oportunidade de diversificar seu portfólio, o que permite diluir parte dos riscos e a aumentar o potencial de ganhos.
Quer conhecer diversas oportunidades de investimentos alternativos? Confira as nossas operações na Hurst Capital!
